Fiscalitatea.ro 
Cuprins
Editia FIDELIS VIII: dobanzi de pana la 7,50% in lei si 6,30% in euroCe facilitati ofera titlurile FIDELISCat castigi, in cifre concrete: 2 ani vs. 4 ani vs. 10 aniPe 2, pe 4 sau pe 10 ani? Cum alegi maturitatea potrivitaCat merita sa investestiFacilitatile fiscale pentru salariati: se aplica si titlurilor FIDELIS?
O noua editie a programului FIDELIS ajunge pe piata in luna august, cu dobanzi printre cele mai atractive de pana acum pentru economiile romanilor. Pentru cei care se gandesc sa-si plaseze o parte din bani in titluri de stat, intrebarea nu este doar „merita sau nu", ci mai ales „pe ce perioada": 2 ani, 4 ani sau chiar 10 ani?
Pot subscrie in titlurile FIDELIS persoanele fizice, rezidente sau nerezidente, cu varsta de peste 18 ani, prin intermediul bancilor partenere - BT Capital Partners, Salt Bank & Banca Transilvania, Banca Comerciala Romana, BRD - Groupe Société Générale, UniCredit Bank si TradeVille, in parteneriat cu Libra Bank. Titlurile sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti, ceea ce le confera si un grad de lichiditate, pentru cei care ar dori sa iasa din investitie inainte de scadenta.
Grila completa de dobanzi pentru editia din august este urmatoarea:
Emisiuni in lei:
Emisiuni in euro:
Luna august aduce astfel doua transe speciale, in lei si in euro, dedicate investitorilor care fac dovada donarii de sange incepand cu 1 martie 2026: o dobanda de 7,30% pentru titlurile in lei, cu scadenta la 2 ani, si una de 5,00% pentru titlurile in euro, cu scadenta la 3 ani.
Donatorii-investitori beneficiaza, in plus, de praguri minime de subscriere semnificativ reduse: de la 5.000 de lei la doar 500 de lei (in limita unui plafon maxim de 100.000 de lei), respectiv de la 1.000 de euro la doar 100 de euro (in limita unui plafon maxim de 20.000 de euro).
Valoarea nominala a unui titlu FIDELIS este de 100 de lei pentru emisiunea in lei si de 100 de euro pentru emisiunea in euro, iar pragul minim de subscriere este de 5.000 de lei, respectiv 1.000 de euro (redus, pentru donatorii de sange, la 500 de lei, respectiv 100 de euro).
Diferenta anuala de dobanda intre cele trei variante nu pare, la prima vedere, foarte mare - de la 6,30% la 7,50% este o diferenta de doar 1,2 puncte procentuale. Insa efectul cumulat, pe durata mai lunga a investitiei, este semnificativ: pentru aceeasi suma de 10.000 de lei, titlul pe 10 ani aduce de aproape 6 ori mai multa dobanda cumulata decat titlul pe 2 ani, simplu si logic, pentru ca suma sta „la lucru" de 5 ori mai mult timp, la o rata ceva mai mare.
Titlul pe 2 ani este potrivit pentru cei care vor sa isi pastreze banii relativ lichizi, fara sa blocheze suma pe termen lung, dar vor totusi o dobanda mai buna decat cea a unui depozit bancar clasic, plus avantajul neimpozitarii. Este alegerea logica pentru un fond de urgenta „plus", sau pentru cei care anticipeaza o cheltuiala majora (locuinta, masina) in urmatorii ani.
Titlul pe 4 ani ofera un compromis: o dobanda mai mare (6,90% fata de 6,30%), pentru o blocare a sumei nu foarte indelungata. Este util pentru cei care au un orizont de economisire de cativa ani, dar nu vor sa se angajeze pe termen foarte lung.
Titlul pe 10 ani aduce cea mai mare dobanda (7,50%), fixa si garantata pentru intreaga perioada - un avantaj real intr-un context in care ratele dobanzilor pot scadea in viitor, caz in care o dobanda fixa de 7,50%, blocata azi pentru zece ani, devine tot mai valoroasa comparativ cu ofertele disponibile ulterior pe piata. Dezavantajul este, evident, orizontul lung de timp: banii raman „legati" o perioada considerabila, desi posibilitatea de a vinde titlurile la bursa, inainte de scadenta, ofera o supapa de iesire, la pretul pietei din acel moment (care poate fi mai mic sau mai mare decat valoarea nominala, in functie de evolutia dobanzilor).
In linii mari, regula de bun-simt este simpla: cu cat esti mai sigur ca nu vei avea nevoie de banii respectivi pe termen scurt sau mediu, cu atat are mai mult sens sa alegi maturitatea mai lunga, pentru a beneficia de dobanda cea mai mare. Daca exista incertitudine legata de nevoia de lichiditate, o maturitate mai scurta (2 sau 4 ani) reduce riscul de a fi nevoit sa vinzi titlurile inainte de scadenta, intr-un moment nefavorabil.
Singurul aspect practic de verificat inainte de a subscrie este daca banca prin care faci subscrierea percepe vreun comision de intermediere sau de administrare - in masura in care exista astfel de costuri, acestea au un impact relativ mai mare asupra sumelor foarte mici, motiv pentru care este util sa intrebi explicit banca partenera aleasa despre eventualele comisioane, inainte de a decide cuantumul investitiei.
Concret, sumele investite de salariati, prin brokeri autorizati, in actiuni, obligatiuni si titluri de participare la ETF-uri (Exchange Traded Fund) pot fi deduse din baza de calcul a impozitului pe veniturile din salarii, la functia de baza, in limita echivalentului in lei a 400 de euro pe an (aproximativ 2.000 de lei), fara a include costurile de tranzactionare.
Da, titlurile de stat FIDELIS intra in aceasta categorie: fiind, din punct de vedere juridic, obligatiuni emise de statul roman, achizitionarea lor prin intermediul unui broker autorizat (de exemplu, printre intermediarii prin care se pot subscrie titlurile din editia de august) se incadreaza in sfera de aplicare a facilitatii.
Cateva aspecte practice sunt utile de retinut pentru salariatii care vor sa beneficieze de aceasta deducere:
Sursa foto: Pexels.com
Editia FIDELIS VIII: dobanzi de pana la 7,50% in lei si 6,30% in euro
Editia FIDELIS VIII se va derula in perioada 7-14 august 2026 si aduce obanzi atractive atat pentru titlurile denominate in lei, cat si pentru cele in euro - de pana la 7,50%, respectiv 6,30%.Pot subscrie in titlurile FIDELIS persoanele fizice, rezidente sau nerezidente, cu varsta de peste 18 ani, prin intermediul bancilor partenere - BT Capital Partners, Salt Bank & Banca Transilvania, Banca Comerciala Romana, BRD - Groupe Société Générale, UniCredit Bank si TradeVille, in parteneriat cu Libra Bank. Titlurile sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti, ceea ce le confera si un grad de lichiditate, pentru cei care ar dori sa iasa din investitie inainte de scadenta.
Grila completa de dobanzi pentru editia din august este urmatoarea:
Emisiuni in lei:
- 6,30% - scadenta la 2 ani
- 7,30% - scadenta la 2 ani, pentru donatorii de sange
- 6,90% - scadenta la 4 ani
- 7,50% - scadenta la 10 ani
Emisiuni in euro:
- 4,00% - scadenta la 3 ani
- 5,00% - scadenta la 3 ani, pentru donatorii de sange
- 6,30% - scadenta la 10 ani
Transe speciale pentru donatorii de sange
Prin campania „Romania are sange de rocker", Ministerul Finantelor, in parteneriat cu „Morning Glory cu Razvan Exarhu" si Rock FM, continua sa incurajeze donarea de sange si spiritul civic, oferind donatorilor conditii avantajoase de investitie prin Programul FIDELIS.Luna august aduce astfel doua transe speciale, in lei si in euro, dedicate investitorilor care fac dovada donarii de sange incepand cu 1 martie 2026: o dobanda de 7,30% pentru titlurile in lei, cu scadenta la 2 ani, si una de 5,00% pentru titlurile in euro, cu scadenta la 3 ani.
Donatorii-investitori beneficiaza, in plus, de praguri minime de subscriere semnificativ reduse: de la 5.000 de lei la doar 500 de lei (in limita unui plafon maxim de 100.000 de lei), respectiv de la 1.000 de euro la doar 100 de euro (in limita unui plafon maxim de 20.000 de euro).
Ce facilitati ofera titlurile FIDELIS
Investitorii in titlurile de stat FIDELIS beneficiaza de cateva avantaje care le diferentiaza de alte instrumente de economisire:- posibilitatea de a vinde titlurile inainte de maturitate, la bursa, primind dobanda aferenta perioadei efective de detinere, in functie de pretul obtinut pe piata;
- veniturile obtinute din detinerea titlurilor sunt neimpozabile - fara impozit pe castig, spre deosebire de majoritatea depozitelor bancare sau a altor instrumente de investitii;
- flexibilitate in administrarea si diversificarea portofoliului, titlurile putand fi combinate in lei si euro, pe diverse maturitati.
Valoarea nominala a unui titlu FIDELIS este de 100 de lei pentru emisiunea in lei si de 100 de euro pentru emisiunea in euro, iar pragul minim de subscriere este de 5.000 de lei, respectiv 1.000 de euro (redus, pentru donatorii de sange, la 500 de lei, respectiv 100 de euro).
Ghidul practic al contabilitatii in 2026 Legislatie explicata - Exemple detaliate - Monografii contabile complete
Ghidul Practic al Monografiilor Contabile 2026
Cartea Verde a Contabilitatii 2026
- NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulCalcul cifra de afaceri platitor impozit pe veniturile microintreprinderii Daca societatea are la 31.07 in balanta ct 704 suma de 468867 lei si ct 7651 suma de 11000 lei........in august va emite o factura, dar nu doreste sa depaseasca plafonul de 509850...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulBaza de calcul a dobanzii penalizatoare si a actualizarii cu indicele de inflatie pentru drepturi salariale acordate retroactiv O persoana trebuie reincadrata din august 2023. Refacem salariile la fiecare luna, rezulta D112 rectificativ. Dar sentinta zice ca trebuie sa recalculam dobanda (inclusive cu cele...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulStingere sold cont 4551 - societatea nu mai dispune de lichiditati; - impozitul de plata de 13323 lei provine, asa cum am aratat in intrebarea initiala, din renuntarea asociatului la sumele cu care a...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulVenituri din chirii. Rezidenta in Franta Si daca doreste sa inchirieze apartamentul din RO la o persoana fizica, ce obligatii fiscale ar exista, atat in RO cat si in FR?citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulCredit fiscal extern Platitoare de impozit profit, vand licente software catre un client din Serbia. Clientul imi plateste mai putin cu 10%, reprezentand impozit nerezidenti. Pentru impozitul platit in...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal
Cat castigi, in cifre concrete: 2 ani vs. 4 ani vs. 10 ani
Pentru a intelege mai bine diferenta reala dintre maturitati, cel mai simplu este sa facem un calcul pe o suma rotunda, de exemplu 10.000 de lei, investiti in emisiunea in lei, la dobanzile disponibile pentru fiecare scadenta. Fiind vorba despre dobanzi fixe, platite periodic (nu capitalizate automat), calculul de mai jos arata dobanda cumulata, bruta, pe toata durata investitiei, presupunand ca suma initiala ramane investita pana la scadenta:| Scadenta | Dobanda anuala | Dobanda anuala (10.000 lei) | Dobanda cumulata la scadenta |
|---|---|---|---|
| 2 ani | 6,30% | 630 lei | 1.260 lei |
| 4 ani | 6,90% | 690 lei | 2.760 lei |
| 10 ani | 7,50% | 750 lei | 7.500 lei |
Diferenta anuala de dobanda intre cele trei variante nu pare, la prima vedere, foarte mare - de la 6,30% la 7,50% este o diferenta de doar 1,2 puncte procentuale. Insa efectul cumulat, pe durata mai lunga a investitiei, este semnificativ: pentru aceeasi suma de 10.000 de lei, titlul pe 10 ani aduce de aproape 6 ori mai multa dobanda cumulata decat titlul pe 2 ani, simplu si logic, pentru ca suma sta „la lucru" de 5 ori mai mult timp, la o rata ceva mai mare.
Pe 2, pe 4 sau pe 10 ani? Cum alegi maturitatea potrivita
Nu exista un raspuns universal valabil - alegerea depinde in principal de orizontul tau de timp si de cat de sigur esti ca nu vei avea nevoie de banii respectivi mai devreme.Titlul pe 2 ani este potrivit pentru cei care vor sa isi pastreze banii relativ lichizi, fara sa blocheze suma pe termen lung, dar vor totusi o dobanda mai buna decat cea a unui depozit bancar clasic, plus avantajul neimpozitarii. Este alegerea logica pentru un fond de urgenta „plus", sau pentru cei care anticipeaza o cheltuiala majora (locuinta, masina) in urmatorii ani.
Titlul pe 4 ani ofera un compromis: o dobanda mai mare (6,90% fata de 6,30%), pentru o blocare a sumei nu foarte indelungata. Este util pentru cei care au un orizont de economisire de cativa ani, dar nu vor sa se angajeze pe termen foarte lung.
Titlul pe 10 ani aduce cea mai mare dobanda (7,50%), fixa si garantata pentru intreaga perioada - un avantaj real intr-un context in care ratele dobanzilor pot scadea in viitor, caz in care o dobanda fixa de 7,50%, blocata azi pentru zece ani, devine tot mai valoroasa comparativ cu ofertele disponibile ulterior pe piata. Dezavantajul este, evident, orizontul lung de timp: banii raman „legati" o perioada considerabila, desi posibilitatea de a vinde titlurile la bursa, inainte de scadenta, ofera o supapa de iesire, la pretul pietei din acel moment (care poate fi mai mic sau mai mare decat valoarea nominala, in functie de evolutia dobanzilor).
In linii mari, regula de bun-simt este simpla: cu cat esti mai sigur ca nu vei avea nevoie de banii respectivi pe termen scurt sau mediu, cu atat are mai mult sens sa alegi maturitatea mai lunga, pentru a beneficia de dobanda cea mai mare. Daca exista incertitudine legata de nevoia de lichiditate, o maturitate mai scurta (2 sau 4 ani) reduce riscul de a fi nevoit sa vinzi titlurile inainte de scadenta, intr-un moment nefavorabil.
Cat merita sa investesti
Nu exista, practic, un prag „minim ca sa merite" dincolo de pragul minim de subscriere stabilit oficial - 5.000 de lei (sau 500 de lei pentru donatorii de sange) pentru emisiunea in lei, respectiv 1.000 de euro (sau 100 de euro pentru donatori) pentru emisiunea in euro. Dobanda se calculeaza proportional cu suma investita, deci nu exista un „prag de eficienta" in sine - fie ca investesti 5.000 de lei sau 100.000 de lei, randamentul procentual ramane acelasi.Singurul aspect practic de verificat inainte de a subscrie este daca banca prin care faci subscrierea percepe vreun comision de intermediere sau de administrare - in masura in care exista astfel de costuri, acestea au un impact relativ mai mare asupra sumelor foarte mici, motiv pentru care este util sa intrebi explicit banca partenera aleasa despre eventualele comisioane, inainte de a decide cuantumul investitiei.
Facilitatile fiscale pentru salariati: se aplica si titlurilor FIDELIS?
Pe langa scutirea de impozit pe dobanda obtinuta, investitorii-salariati pot beneficia, din martie 2026, de un avantaj fiscal suplimentar, distinct, introdus prin OUG nr. 8/2026, care a modificat Codul fiscal.Concret, sumele investite de salariati, prin brokeri autorizati, in actiuni, obligatiuni si titluri de participare la ETF-uri (Exchange Traded Fund) pot fi deduse din baza de calcul a impozitului pe veniturile din salarii, la functia de baza, in limita echivalentului in lei a 400 de euro pe an (aproximativ 2.000 de lei), fara a include costurile de tranzactionare.
Da, titlurile de stat FIDELIS intra in aceasta categorie: fiind, din punct de vedere juridic, obligatiuni emise de statul roman, achizitionarea lor prin intermediul unui broker autorizat (de exemplu, printre intermediarii prin care se pot subscrie titlurile din editia de august) se incadreaza in sfera de aplicare a facilitatii.
Cateva aspecte practice sunt utile de retinut pentru salariatii care vor sa beneficieze de aceasta deducere:
- Deducerea se aplica doar la functia de baza si este acordata efectiv de angajator, pe baza documentelor justificative furnizate de broker, nu prin declaratie fiscala individuala depusa direct de salariat.
- Plafonul anual este de 400 de euro (echivalent in lei, aproximativ 2.000 de lei), fara a include comisioanele de tranzactionare - insa suma care se adauga efectiv la salariul net este mult mai mica decat acest plafon, intrucat deducerea reduce doar baza de calcul a impozitului pe venit (10%), nu impozitul propriu-zis. Practic, pentru plafonul maxim anual investit, castigul net suplimentar este de aproximativ 10% din 400 de euro, adica in jur de 40 de euro pe an (aproximativ 200 de lei).
- Facilitatea vizeaza exclusiv impozitul pe venit, nu si contributiile sociale (CAS, CASS).
- Daca salariatul isi schimba angajatorul in cursul anului, incadrarea in plafonul anual se verifica pe baza documentelor justificative eliberate de angajatorul anterior, care atesta nivelul deducerilor deja acordate.
Sursa foto: Pexels.com
RSS Flux RSS 2.0
Sitemap XML
