Fiscalitatea.ro 
Cuprins
Cand se aplica aceste reguli?Regula 1: Interdictia de a acorda imprumuturi in timpul distribuirii de dividende interimareRegula 2: Interdictia de restituire a imprumuturilor catre asociati cand activul net este sub limita legalaRegula 3: Obligatia de reconstituire a activului net pana la sfarsitul exercitiului financiar urmatorRegula 4: Conversia obligatorie a creantelor asociatilor in capital social in caz de nerespectare a obligatiei de reconstituireReguli privind distribuirea dividendelor in contextul activului net deterioratCe este nou: nu legea, ci declansarea verificarilor
Legea nr. 239/2025 a adus modificari semnificative in Legea societatilor comerciale nr. 31/1990, introducand patru reguli stricte pentru societatile cu activ net deteriorat, adica acele firme al caror activ net a scazut sub jumatate din valoarea capitalului social subscris. Regulile vizeaza distribuirea de dividende, acordarea si restituirea de imprumuturi catre actionari sau persoane afiliate si obligatia de reconstituire a activului net.
Pana acum, multe dintre aceste prevederi existau, dar fara sanctiuni clare sau fara un mecanism activ de control. ANAF transmite prin comunicatul din 13 mai 2026 ca nu mai este vorba doar de reguli pe hartie: institutia a anuntat public ca a demarat verificarile si va sanctiona toate incalcarile. In acest articol explicam in detaliu cele patru reguli, sanctiunile aplicabile si calendarul verificarilor ANAF.
In aceste situatii, Legea nr. 239/2025 introduce restrictii clare in ceea ce priveste dreptul de a distribui dividende, de a acorda sau de a restitui imprumuturi asociatilor/actionarilor.
Incalcarea acestor restrictii este sanctionata contraventional cu amenzi care nu pot fi reduse - legea exclude expres posibilitatea achitarii jumatate din minimul amenzii in termen de 15 zile.
Logica regulii este clara: pana cand diferentele rezultate din distribuirea dividendelor interimare nu sunt regularizate prin situatiile financiare anuale, acordarea de noi imprumuturi catre aceiasi beneficiari ar amplifica riscul de decapitalizare artificiala a societatii.
Sanctiune: amenda intre 10.000 lei si 200.000 lei.
ATENTIE! Daca societatea are si obligatii bugetare restante, se dispune atragerea raspunderii solidare a actionarului/asociatului care a beneficiat de dividende interimare neregularizate, in limita sumelor imprumutate.
Ce verifica ANAF si cand: institutia a anuntat explicit ca va verifica respectarea acestei reguli pentru toate societatile care au termen legal de depunere a situatiilor financiare in anul 2026. ANAF va sanctiona toate restituirile de imprumuturi efectuate dupa data aprobarii situatiilor financiare anuale, daca activul net era sub limita legala.
Sanctiune: amenda intre 10.000 lei si 200.000 lei.
ATENTIE! Daca societatea are si obligatii bugetare restante, se dispune atragerea raspunderii solidare a actionarului/asociatului caruia i-au fost restituite imprumuturile in conditii ilegale, in limita sumelor restituite.
Concret, societatea care la finalul unui exercitiu financiar constata ca activul net a scazut sub jumatate din capitalul social subscris are obligatia de a reconstitui activul net la cel putin jumatate din capitalul social pana la incheierea exercitiului financiar urmator celui in care au fost constatate pierderile.
Ce era inainte: anterior Legii 239/2025, nu exista nicio sanctiune directa daca activul net scadea sub jumatate din capitalul social. Legea prevedea doar obligatia convocarii AGA pentru a decide intre dizolvare si reducerea capitalului social.
Sanctiune: amenda intre 10.000 lei si 200.000 lei.
ATENTIE! Contravenientul nu beneficiaz? de posibilitatea achit?rii a jum?tate din minimul amenzii, în termen de 15 zile de la data comunic?rii procesului-verbal, prin derogare de la art. 16, alin. (1) ?i art. 28, alin. (1) din OG nr. 2/2001 privind regimul juridic al contraven?iilor.
Calendar ANAF: institutia va incepe verificarile in acest sens in anul 2027, raportat la situatiile financiare anuale aferente exercitiului financiar care incepe la 1 ianuarie 2025 sau ulterior acestei date.
Prin comunicatul din 13.05.2026, ANAF transmite explicit trei mesaje:
Astfel, pentru firmele cu activ net deteriorat care au ignorat pana acum aceste reguli, fereastra de remediere se inchide rapid. Societatile care depun situatii financiare anuale in 2026 cu activ net sub limita legala si care au restituit intre timp imprumuturi asociatilor risca deja sanctionarea.
Citeste si: Dividende in numerar in mai multe transe: cand esti in regula si cand risti amenda pentru plati fragmentate
Sursa foto: Pexels.com
Pana acum, multe dintre aceste prevederi existau, dar fara sanctiuni clare sau fara un mecanism activ de control. ANAF transmite prin comunicatul din 13 mai 2026 ca nu mai este vorba doar de reguli pe hartie: institutia a anuntat public ca a demarat verificarile si va sanctiona toate incalcarile. In acest articol explicam in detaliu cele patru reguli, sanctiunile aplicabile si calendarul verificarilor ANAF.
Cand se aplica aceste reguli?
Toate cele patru reguli se aplica societatilor pe actiuni (SA) si societatilor cu raspundere limitata (SRL) care se afla in una dintre urmatoarele situatii:- activul net - diferenta dintre totalul activelor si totalul datoriilor - a scazut sub jumatate din valoarea capitalului social subscris, conform situatiilor financiare anuale sau interimare aprobate;
- societatea inregistreaza pierdere contabila reportata, chiar daca in exercitiul curent obtine profit.
In aceste situatii, Legea nr. 239/2025 introduce restrictii clare in ceea ce priveste dreptul de a distribui dividende, de a acorda sau de a restitui imprumuturi asociatilor/actionarilor.
Incalcarea acestor restrictii este sanctionata contraventional cu amenzi care nu pot fi reduse - legea exclude expres posibilitatea achitarii jumatate din minimul amenzii in termen de 15 zile.
Regula 1: Interdictia de a acorda imprumuturi in timpul distribuirii de dividende interimare
Conform art. 67 alin. (2^3) din Legea nr. 31/1990, introdus prin Legea nr. 239/2025, societatile care distribuie dividende interimare nu au dreptul sa acorde imprumuturi actionarilor, asociatilor sau altor persoane afiliate in perioada cuprinsa intre data distribuirii dividendelor interimare si data regularizarii acestora, respectiv aprobarea situatiilor financiare anuale.Logica regulii este clara: pana cand diferentele rezultate din distribuirea dividendelor interimare nu sunt regularizate prin situatiile financiare anuale, acordarea de noi imprumuturi catre aceiasi beneficiari ar amplifica riscul de decapitalizare artificiala a societatii.
Sanctiune: amenda intre 10.000 lei si 200.000 lei.
Marea Carte Verde a Monografiilor Contabile 2026 stick USB
ChatGPT pentru contabili Ghid Practic cu prompturi si aplicatii reale
Cartea neagra a controlului fiscal 2026
- NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulSponsorizare cu produse finite Un contract de sponsorizare cu produse finite propii, obiectul firmei fiind confectionarea de bijuterii aur. In contractul de sponsorizare, valoarea sponsorizarii este la pretul de...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulImprumuturi nerecuperate de la salariat Inteleg ca daca sunt tratate ca si cheltuieli nedeductibile - pe baza unei decizii semnata de HR si administratorul societatii - nu se mai impune impozitarea lor. Doar daca le...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulTransfer bunuri in UE Firma A din Romania, inregistrata in scop de TVA, vinde produsele sale catre firma B nerezidenta afiliata (stabilita in Elvetia), insa marfa o trimite direct catre clientul final...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulModificari fiscale 04 - 10 mai 2026 citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulIncasare factura in numerar peste plafonul zilnic Angajatul unei societati, platitoare de TVA si de impozit pe profit, a incasat cu numerar,prin casa de marcat, o factura emisa catre o persoana juridica. Valoarea facturii...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal
ATENTIE! Daca societatea are si obligatii bugetare restante, se dispune atragerea raspunderii solidare a actionarului/asociatului care a beneficiat de dividende interimare neregularizate, in limita sumelor imprumutate.
Regula 2: Interdictia de restituire a imprumuturilor catre asociati cand activul net este sub limita legala
Potrivit art. 67 alin. (2^4) din Legea nr. 31/1990, societatile al caror activ net este mai mic decat jumatate din capitalul social subscris — conform situatiilor financiare anuale aprobate — nu pot restitui actionarilor, asociatilor sau altor persoane afiliate imprumuturile primite de la acestia.Ce verifica ANAF si cand: institutia a anuntat explicit ca va verifica respectarea acestei reguli pentru toate societatile care au termen legal de depunere a situatiilor financiare in anul 2026. ANAF va sanctiona toate restituirile de imprumuturi efectuate dupa data aprobarii situatiilor financiare anuale, daca activul net era sub limita legala.
Sanctiune: amenda intre 10.000 lei si 200.000 lei.
ATENTIE! Daca societatea are si obligatii bugetare restante, se dispune atragerea raspunderii solidare a actionarului/asociatului caruia i-au fost restituite imprumuturile in conditii ilegale, in limita sumelor restituite.
Regula 3: Obligatia de reconstituire a activului net pana la sfarsitul exercitiului financiar urmator
Aceasta regula, aplicabila incepand cu situatiile financiare ale anului 2025, introduce o noutate semnificativa fata de regimul anterior: sanctionarea expresa a neindeplinirii obligatiei de reconstituire a activului net.Concret, societatea care la finalul unui exercitiu financiar constata ca activul net a scazut sub jumatate din capitalul social subscris are obligatia de a reconstitui activul net la cel putin jumatate din capitalul social pana la incheierea exercitiului financiar urmator celui in care au fost constatate pierderile.
Ce era inainte: anterior Legii 239/2025, nu exista nicio sanctiune directa daca activul net scadea sub jumatate din capitalul social. Legea prevedea doar obligatia convocarii AGA pentru a decide intre dizolvare si reducerea capitalului social.
Sanctiune: amenda intre 10.000 lei si 200.000 lei.
ATENTIE! Contravenientul nu beneficiaz? de posibilitatea achit?rii a jum?tate din minimul amenzii, în termen de 15 zile de la data comunic?rii procesului-verbal, prin derogare de la art. 16, alin. (1) ?i art. 28, alin. (1) din OG nr. 2/2001 privind regimul juridic al contraven?iilor.
Calendar ANAF: institutia va incepe verificarile in acest sens in anul 2027, raportat la situatiile financiare anuale aferente exercitiului financiar care incepe la 1 ianuarie 2025 sau ulterior acestei date.
Reguli privind distribuirea dividendelor in contextul activului net deteriorat
Independent de cele patru reguli descrise mai sus, Legea nr. 239/2025 a introdus si restrictii clare privind distribuirea de dividende in cazul societatilor cu activ net deteriorat sau cu pierderi contabile reportate:- O societate care la sfarsitul exercitiului inregistreaza profit curent, dar are si pierdere contabila reportata, poate distribui dividende din profitul curent doar dupa constituirea rezervelor legale, acoperirea pierderii reportate si constituirea rezervelor statutare.
- O societate cu activ net sub jumatate din capitalul social, conform situatiilor financiare anuale, poate distribui dividende din profitul curent doar dupa reintregirea activului net la valoarea minima prevazuta de lege.
- O societate cu activ net sub jumatate din capitalul social, conform situatiilor financiare interimare, poate distribui dividende interimare doar daca a reintregit anterior activul net la valoarea minima.
Ce este nou: nu legea, ci declansarea verificarilor
Un aspect esential de retinut: toate cele patru reguli au fost introduse prin Legea nr. 239/2025 si nu reprezinta o noutate legislativa in momentul publicarii comunicatului ANAF din mai 2026. Ce este cu adevarat nou este declansarea mecanismului de control si sanctionare.Prin comunicatul din 13.05.2026, ANAF transmite explicit trei mesaje:
- Regula 2 (interdictia de restituire a imprumuturilor) este deja activa: ANAF verifica situatiile financiare depuse in 2026 si va sanctiona toate restituirile ilegale efectuate dupa aprobarea acestora.
- Regula 3 (reconstituirea activului net) intra in verificare in 2027, pentru exercitiul financiar 2025.
- Regula 4 (conversia creantelor in capital social) devine aplicabila incepand cu 2028, cu termen final de conformare in 2029 — dar amenda este deja prevazuta de lege.
Astfel, pentru firmele cu activ net deteriorat care au ignorat pana acum aceste reguli, fereastra de remediere se inchide rapid. Societatile care depun situatii financiare anuale in 2026 cu activ net sub limita legala si care au restituit intre timp imprumuturi asociatilor risca deja sanctionarea.
Citeste si: Dividende in numerar in mai multe transe: cand esti in regula si cand risti amenda pentru plati fragmentate
Sursa foto: Pexels.com
RSS Flux RSS 2.0
Sitemap XML
