Acest site foloseste Cookie-uri, conform noului Regulament de Protectie a Datelor (GDPR), pentru a va asigura cea mai buna experienta online. In esenta, Cookie-urile ne ajuta sa imbunatatim continutul de pe site, oferindu-va dvs., cititorul, o experienta online personalizata si mult mai rapida. Ele sunt folosite doar de site-ul nostru si partenerii nostri de incredere. Click AICI pentru detalii despre politica de Cookie-uri.
Acest site foloseste Cookie-uri, conform noului Regulament de Protectie a Datelor (GDPR), pentru a va asigura cea mai buna experienta online. In esenta, Cookie-urile ne ajuta sa imbunatatim continutul de pe site, oferindu-va dvs., cititorul, o experienta online personalizata si mult mai rapida. Ele sunt folosite doar de site-ul nostru si partenerii nostri de incredere. Click AICI pentru detalii despre politica de Cookie-uri. Sunt de acord cu politica de cookie
Fiscalitatea.ro cauta meniu

Avertisment ESMA privind contractele pentru diferenta, optiunile binare si alte produse de tip speculativ

21-Dec-2016
673

ESMA si un numar de autoritati nationale de supraveghere au observat o crestere a ofertei de produse speculative, inclusiv contracte financiare pentru diferenta (CFD-uri), optiuni binare si alte produse speculative (ex. spot forex) adresate clientilor de retail, si in acelasi timp, o crestere brusca a numarului de plangeri primite din partea investitorilor care au suferit pierderi semnificative la momentul tranzactionarii acestor produse.

Proliferarea acestor tipuri de produse da nastere unor probleme de protectie a investitorilor. Aceste produse sunt in mod inerent riscante, complexe si speculative. Autoritatile de supraveghere au observat, de asemenea, ca acestea sunt adesea distribuite si vandute intr-un mod agresiv si ca unele firme nu isi respecta obligatiile de reglementare stabilite in conformitate cu MiFID, creand conditiile ca investitorii de retail sa sufere prejudicii semnificative, de exemplu sub forma unor pierderi neasteptate.

Aceste produse au un nivel foarte ridicat de risc. Ele nu sunt standardizate si caracteristicile specifice ale produselor pot fi diferite de la un furnizor la altul, inclusiv, de exemplu, in ceea ce priveste termenii, conditiile si costurile implicate. Studiile efectuate de catre unele autoritati nationale de supraveghere arata ca, in majoritatea cazurilor, clientii de retail care tranzactioneaza CFD-uri, optiuni binare sau alte produse speculative isi pierd banii pe care i-au investit. Cu toate acestea, in pofida acestor caracteristici, in multe cazuri, aceste produse sunt oferite pe scara larga pietei de retail pe teritoriul Uniunii Europene, de cele multe ori prin intermediul platformelor online.

In plus, au fost observate cazuri in care aceste produse sunt oferite, de asemenea, si de catre entitati neautorizate si nereglementate, fapt care duce la cresterea riscului de pierdere al investitorilor.

Vanzarea acestor tipuri de produse speculative catre clientii de retail este un subiect pe care ESMA l-a monitorizat in ultimul timp. Avertismentul publicat de ESMA in luna februarie 2013, in legatura cu CFD-urile, evidentiaza unele dintre principalele riscuri de a investi in CFD-uri si indeamna investitorii sa verifice daca furnizorul lor este autorizat sa tranzactioneze astfel de produse in tara lor. De asemenea, descrie, unele practici care au fost observate in acest sector al pietei. ESMA a observat ca potentialele castiguri pot fi promovate intr-un mod care este proiectat astfel incat sa incurajeze investitorii de retail sa tranzactioneze si subliniaza castigurile posibile, fara a explica pe deplin sau de a acorda suficienta importanta riscurilor implicate si potentialelor pierderi. Investitorul de retail ar putea trage concluzia ca riscurile implicate sunt foarte mici sau nu exista atunci cand investesc in produse speculative. Aceasta intelegere este gresita. Furnizorii de CFD-uri, optiuni binare si alte produse speculative pot oferi, de asemenea "free start-up money", cadouri, taxe reduse, sau tutoriale de tranzactionare, in scopul de a atrage investitorii de retail ca si clienti noi.

In general, in cazul cumpararii si vanzarii acestor produse speculative, mai ales on-line, nu sunt este oferita consultanta de investitii. Acest lucru inseamna ca o evaluare a caracterului adecvat al produsului pentru clienti nu are loc. Cu toate acestea, o firma autorizata si reglementata trebuie sa verifice in primul rand, ca tranzactiile cu produse speculative sunt adecvate pentru investitorii de retail si ca acestia sunt constienti de riscurile implicate.

In cazurile mentionate aici, multe dintre riscurile pentru clientii de retail sunt cauzate de modelele de business adoptate de firmele din acest sector, care ar putea genera conflicte intre interesele comerciale ale firmei si interesele clientului de retail. De exemplu, in cazul in care remuneratia personalului sau a afiliatilor este legata in mod exclusiv de numarul de clienti noi sau in cazul in care profitul firmei este direct legat de pierderea clientului de retail, exista in mod clar un conflict de interese, care ar trebui evitat .

Exclusiv - beneficiati acum de Oferta Speciala de mai jos:
CD Manual de politici contabile 2018


Manualul de politici contabile este obligatoriu CD-ul „Manual de Politici Contabile editabil 100 editabil elaborat in conformitate cu reglementarile contabile Aflati solutia rapida pentru elaborarea propriului manual de politici contabile Modificarea Legii 82 1991 prin OUG 79 2014 a adus ca noutate o amenda aspra de pana la 4 000...

Oferta Speciala
expira in 1 ora 59 min 59 sec

In februarie 2014, ESMA a emis o Opinie cu privire la practicile MiFID, adresata firmelor care vand produse complexe, insotita si de un Avertisment adresat investitorilor in ceea ce priveste riscul investitiilor in produse complexe.

ESMA s-a concentrat asupra promovarii unor abordari si practici comune de supraveghere in Europa in ceea ce priveste furnizarea de CFD-uri, optiuni binare si alte produse speculative catre clientii de retail, deoarece aceasta este o zona in care mai multe autoritati competente au ingrijorari serioase cu privire la protectia investitorilor si in care exista un grad considerabil de activitate transfrontaliera.

In aprilie, iunie si iulie 2016, ESMA a publicat documentul intrebari si raspunsuri (Q&A) privind furnizarea CFD-urilor si a altor produse speculative catre clientii de retail. Scopul acestor Q&Auri este acela de a consolida convergenta in supraveghere in aplicarea MiFID I si masurile de punere in aplicare cu privire la subiecte-cheie care sunt relevante, atunci cand astfel de produse speculative sunt vandute investitorilor de retail.

Incepand cu mijlocul anului 2015, ESMA a fost coordonatoarea activitatilor unui grup compus din mai multe autoritati nationale competente (ANC) gazda si Securities and Exchange Commission din Cipru (CySEC), in calitate de autoritate nationala competenta de origine. Activitatea acestui grup s-a concentrat asupra unor probleme care apar in legatura cu o serie de firme de investitii cu sediul in Cipru care ofera CFD-uri, optiuni binare si alte produse speculative si care opereaza in transfrontalier in intreaga Europa. Grupul a functionat ca un forum de cooperare reciproca intre membri. in cadrul planului sau de actiune de supraveghere, CySEC a impus pana in prezent amenzi administrative sau a ajuns la acorduri de decontare in valoare totala de 2,072,000 € cu un numar de firme de investitii care sunt active in acest sector al pietei. In plus, ca urmare a amenzilor administrative impuse de CySEC si a suspendarii licentei unei firme, aceasta a solicitat retragerea autorizatiei si a intrat intr-o perioada de trei luni in care sa inchida activitatea. CySEC a emis, de asemenea, o serie de circulare de reglementare pentru toate firmele de investitii din Cipru, circulare care abordeaza unele dintre problemele identificate. Activitatea de reglementare si supraveghere a CySEC este in curs de desfasurare.

ESMA va continua activitatea de monitorizare si supraveghere in acest domeniu prin promovarea cresterii cooperarii intre Autoritatile Nationale Competente din statele membre de origine, respectiv gazda, in legatura cu operatiunile transfrontaliere desfasurate de firme, inclusiv coordonarea cooperarii continue a grupului de ANC, precum si prin continuarea activitatii sale de reglementare. De asemenea, ESMA va lua in considerare, necesitatea oricarei activitati suplimentare cu privire la acest subiect, pe termen mediu, in lumina noilor cerinte si competente in conformitate cu cadrul MiFID II/MiFIR, care va intra in vigoare in ianuarie 2018.


Sursa: Autoritatea de Supraveghere Financiara

Ti-a placut acest articol?
Da Like, Printeaza sau trimite pe Email!
Votati articolul "Avertisment ESMA privind contractele pentru diferenta, optiunile binare si alte produse de tip speculativ":
Rating:

Nota: 5 din 1 voturi
Modificarile majore din Codul Fiscal 2018 - exemple si explicatii

Atentie contabili!

Modificari majore in Codul Fiscal 2018

Cititi si respectati noile reguli stabilite de lege
Descarcati GRATUIT Raportul Special realizat de specialisti

Modificarile majore din Codul Fiscal 2018 - exemple si explicatii


Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentului UE 679/2016



x

Trimite opinia ta comunitatii Fiscalitatea.ro



Pentru a activa formularul, trebuie sa raspundeti corect la intrebare!




Subiectele saptamanii

  • VIDEO: Cheltuielile firmei cu autoturismele. Riscuri in cazul unui control
    • Rentrop & Straton va invita sa urmariti o serie de video-uri online cu privire la Aplicarea corecta a noii legislatii fiscale, prezentate de oameni specialisti precum Gabriel Jinga sau Gabriel Gheorghe. Cheltuielile firmei cu masinile - Ce risc exista in cazul unui control? este tema pe care expertii nostri o vor dezbate in cadrul acestui seminar specializat. Pentru a participa la un seminar specializat din domeniile: fiscalitate, contabilitate, legislatia muncii sau salarizare, accesati...» citeste mai departe aici

  • UPDATE: Schimbari in Calendarul fiscal al lunii august 2018! Termenul de depunere a bilanturilor la 30.06.2018, 20.08.2018
    • UPDATE: Din cauza Hotararii Guvernului nr. 595/2018 care prevede ca zilele 16 si 17 sa fie zile libere, Calendarul Obligatiilor Fiscale pentru anul 2018, luna august, a fost modificat. Astfel, termenul depunerii pentru bilanturile la 30.06.2018 a fost prelungit pana pe data de 20 august 2018, fata de data de 16 august, cum fusese prevazut initial. ANAF a pus la dispozitia contribuabilor calendarul fiscal al lunii august 2018, luna care este mai lejera din punct de vedere al declaratiilor ce...» citeste mai departe aici

  • Completarea de catre ONG-uri a Declaratiei 101 privind impozitul pe profit
    • In analiza de astazi vom vedea cum se completeaza Declaratia 101 privind impozitul pe profit, in cazul ONG-urilor. Specialistii nostri vor raspunde intrebarilor privind situatia unui ONG preluat care a avut in 2016 si 2017 activitate fara scop lucrativ, venituri din donatii, sponsorizari, taxe de membru si imprumuturi de la presedinte. In declaratiile 101 pe 2016 si 2017 s-au trecut veniturile si cheltuielile respective. La venituri din exploatare s-au obtinut pierdere atat in 2016, cat si in...» citeste mai departe aici

  • Fondul Proprietatea, profit de 789,8 milioane lei la finalul semestrului I 2018
    • Fondul Proprietatea a incheiat primul semestru cu un profit net neauditat de 789,8 milioane lei, cu peste 80 de milioane mai mult, decat profitul net neauditat aferent semestrului incheiat la 30 iunie 2017 (de 709,3 milioane lei), ceea ce indica o crestere de 11,34%, potrivit unui raport postat pe Bursa. Principalul factor care a contribuit la profitul inregistrat in primele sase luni ale anului 2018 a fost venitul brut din dividende in suma de 532,6 milioane lei si castigul net aferent...» citeste mai departe aici

  • PIB-ul Romaniei, in crestere cu 4% in prima jumatate a anului
    • Fata de primul semestru din 2017, in primul semestru din 2018 economia Romaniei a crescutcu 4%, iar in trimestrul II al acestui an a inregistrat o crestere cu 1,4% fata de trimestrul precedent, arata datele transmise marti, 14 august, de Institutul National de Statistica (INS). Produsul Intern Brut (PIB) a inregistrat o crestere cu 4,1% pe serie bruta si 4,2% pe serie ajustata sezonier. Datele privind PIB-ul inregistrat in primele 3 luni ale acestui an, Produsul Intern Brut al Romaniei a avut o...» citeste mai departe aici

  • MFP a publicat un proiect de ordonanta pentru reglementarea unor masuri fiscal-bugetare
    • Proiect de ordonanta publicat, marti, de Ministerul Finantelor Publice, prevede ca Unitatile administrativ teritoriale pot solicita imprumuturi din venituri din privatizare, se arata intr-un comunicat de presa al MFP. MFP a publicat proiectul de ordonanta a Guvernului care stabileste reglementarea unor masuri fiscal–bugetare, intre care si faptul ca unitatile/subdiviziunile administrativ-teritoriale pot solicita Ministerului Finantelor Publice, in timpul anului in curs, contractarea de...» citeste mai departe aici

© 2007 - 2018 RENTROP & STRATON. All rights reserved.

Atentie contabili!

Atentie, Contabili!

Modificari majore in Codul Fiscal 2018
Cititi si respectati noile reguli stabilite de lege

Descarcati GRATUIT Raportul Special realizat de specialisti
Modificarile majore din Codul Fiscal 2018 - exemple si explicatii

Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016