Fiscalitatea.ro 
Activul net contabil este un indicator important in analiza financiara, fiind utilizat pentru a estima valoarea unei societati. Este suma pe care asociatii sau actionarii unei societati ar primi-o in caz de lichidare, adica ceea ce ramane din valorificarea activului, dupa plata datoriilor.
Incepand cu anul 2026, activul net contabil se afla printre indicatorii monitorizati prioritar de ANAF, fiind tratat ca un semnal important de risc privind stabilitatea financiara si nivelul de conformitate fiscala al societatilor. In acest articol vom analiza de ce este activul net un indicator de risc fiscal si ce inseamna daca acesta este negativ sau inregistreaza scaderi accentuate.
Ce trebuie sa stii pe scurt :
Activul net contabil se calculeaza astfel:
Activ net contabil = Total active – Total datorii
Practic, el exprima capitalurile proprii ale societatii, asa cum rezulta din bilantul contabil.
Un activ net contabil pozitiv indica faptul ca:
Un activ net contabil negativ inseamna ca:
Pe scurt:
Daca activ net contabil POZITIV = firma stabila din punct de vedere contabil
Daca activ net contabil NEGATIV = firma vulnerabila, cu risc ridicat si obligatii legale de remediere
Iata ce trebuie sa stiti despre activul net contabil:
1. Pastrarea valorii activului net in limitele prevazute de lege. Conform art. 153^24 din Legea societatilor nr. 31/1990 prevede ca, daca in urma pierderilor stabilite prin situatiile financiare anuale, activul net al unei societati se diminueaza la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris, administratorii trebuie sa convoace de indata adunarea generala extraordinara pentru a decide daca societatea va fi dizolvata sau daca va continua activitatea.
Daca se decide continuarea, societatea trebuie, pana la incheierea exercitiului financiar urmator celui in care au fost constatate pierderile, fie sa reconstituie activul net la cel putin jumatate din capitalul social, fie sa reduca capitalul social cu un cuantum cel putin egal cu pierderile neacoperite. In caz contrar, orice persoana interesata poate solicita instantei dizolvarea societatii.
2. Interdictia de a restitui imprumuturile asociatilor daca activul net este sub limita legala. Conform art. 67 alin 2^4 din Legea 31/1990, societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris NU pot restitui actionarilor, asociatilor sau altor persoane afiliate imprumuturile luate de la acestia.
3. Reguli privind distribuirea de dividende. Conform art. 69^1 alin 3 din Legea 31/1990, societatile a caror valoare a activului net scade la sub jumatate din valoarea capitalului social NU pot distribui dividende (inclusiv interimare). Distribuirea de dividende se poate face doar atunci cand activul net contabil se reintregeste la valoarea minima prevazuta de lege.
4. Dizolvarea societatii. Daca societatea NU isi reintregeste activul net pana la nivelul a cel putin jumatate din capitalul social in termen de 2 ani de la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care pierderea a fost constatata, atunci societatea intra sub incidenta dizolvarii de drept sau judiciare.
Daca societatea are datorii fata de actionari rezultate din imprumuturi si nu reduce capitalul social in termenul legal, aceasta este obligata sa majoreze capitalul social prin conversia creantelor. Nerespectarea acestei obligatii atrage amenzi mult mai severe, intre 40.000 si 300.000 lei.
Aplicarea acestor sanctiuni este in competenta organelor fiscale, insa legea prevede expres ca verificarile vor incepe din anul 2027, pe baza situatiilor financiare aferente exercitiului 2025.
De exemplu, presupunem ca avem:
- imobilizari corporale= 115939
- creante>1an= 42000
- casa si banca= 28
-datorii pana la 1an = 296878
Acest lucru inseamna:
Total Active = 115939 + 42000 + 28 = 157967
Total Datorii = 296878
Activul net contabil = Total active – Datorii = - 138.911
IMPORTANT! In practica, verificarea anuala a activului net poate fi analizata si la intocmirea situatiilor financiare interimare (de exemplu, la 30 iunie), mai ales in grupuri de societati unde pot exista finantari intragrup.
DE STIUT! Legea nu impune majorarea capitalului social in cazul in care activul net creste peste jumatate din capital. Masura cresterii capitalului social este necesara doar daca se doreste consolidarea patrimoniala sau atragerea de noi investitori.
ATENTIE! Desi textul legal face referire in principal la societatile pe actiuni, specialistii in dreptul societar considera ca principiul mentinerii activului net la cel putin jumatate din capitalul social se aplica si societatilor cu raspundere limitata (SRL), deoarece regula are ca scop protectia creditorilor si asigurarea echilibrului financiar al societatii.
Intrebare:
In cazul unei firme cu activ net negativ, pot compensa suma datorata unui asociat cu datoriile acestuia catre firma?
Solutie FISCAL-CONTABILA valabila la data de 23 Ian 2026
In ceea ce priveste regulile noi pentru imprumuturi, textul din Legea nr. 239 din 15.12.2025 este urmatorul:
“ART. XXIV
Legea societatilor nr. 31/1990, republicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificarile si completarile ulterioare, se completeaza dupa cum urmeaza:
1. La articolul 67, dupa alineatul (2 2)
se introduc patru noi alineate, alin. (2 3)-(2 6), cu urmatorul cuprins:
"(2 3) Societatile care distribuie trimestrial dividende, potrivit legii, nu pot acorda actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturi, pana la regularizarea diferentelor rezultate din distribuirea dividendelor in cursul anului.
(2 4) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot restitui actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturile luate de la acestia.
(2 5) In cazul nerespectarii interdictiei prevazute la alin. (2 3) si (2 4) se dispune atragerea raspunderii solidare a societatii si a actionarului/asociatului care a beneficiat de plata de dividende interimare, fara a fi regularizate, sau caruia i s-au restituit imprumuturi, desi societatea avea activul net sub limita prevazuta de lege. Societatea, impreuna cu actionarii/asociatii, raspund solidar pentru obligatiile bugetare restante datorate de societate si administrate de organul fiscal central, in limita sumelor care au facut obiectul imprumutului acordat, respectiv restituit.
(2 6) Nerespectarea de catre societati a interdictiei prevazute la alin. (2 3) si (2 4) constituie contraventie. Prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, aceasta se sanctioneaza cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei de catre persoanele cu atributii in acest sens din cadrul Agentiei Nationale de Administrare Fiscala stabilite prin ordin al presedintelui Agentiei Nationale de Administrare Fiscala."
ANC = total active minus total datorii (din bilant).
Asadar, in anul 2026, apare interdictia de restituire a imprumuturilor catre asociat atunci cand activul net este sub 1/2 din capital. Daca activul net este sub limita, societatea nu poate restitui imprumuturile.
Consecinta practica este ca daca societatea se afla in aceasta situatie (activ net < 1/2 capital, pe baza situatiilor financiare aprobate), nu doar plata in numerar este problematica, ci si stingerea datoriei prin:
- compensare reciproca datorii si creante,
- dare in plata,
- orice mecanism care are ca rezultat imprumutul restituit (economic: creditorul isi recupereaza).
Din punct de vedere practic, daca obiectivul este sa poata fi recuperat imprumutul in mod legal, trebuie adus activul net peste prag. Variante uzuale ar fi:
- Conversia imprumutului in capital social (practic se transforma datoria in capital) asta creste activul net (si reduce datoriile), deci poate ridica societatea peste prag.
- Aporturi suplimentare (majorare capital) pentru acoperirea pierderilor.
- Reducerea capitalului social (daca e posibil legal si nu apar alte conditii) scade pragul jumatate din capital si poate face societatea conforma mai repede.
Intrebare:
Societatea noastra are in 2024 activul net 4.972 lei, iar la 31.12.2025 inregistreaza:
* active 25.551 lei
* creante 2.816 lei
* disponibilitati 27.170 lei
* datorii 1 an 51.600 lei
* capital social 200 lei
* creditare firma sold 51.600 lei
* cifra de afaceri 2025 < 400.000 lei
1. Interdictia de a face restituiri de creditari in acest caz se aplica din 18.12.2025 pana la aprobarea situatiilor financiare 2025 (in baza activului net de 4.972 lei din 31.12.2024)?
2. Cu ce suma trebuie facuta inregistrarea 4551 = 1011 la 31.12.2025 pentru a duce la incadrarea activului net contabil > 1/2 capital social subscris? Este suficienta nota contabila la 31.12.2025 si, in ianuarie 2026, sa se depuna la ONRC actele necesare modificarii capitalului social?
Solutie FISCAL-CONTABILA valabila la data de 13 Ian 2026
La 31.12.2024 societatea avea activ net negativ, respectiv 4.972 lei. In aceasta situatie erau incidente dispozitiile art. 153 24 si art. 153 25 din Legea 31/1990, care impun masuri atunci cand activul net scade sub jumatate din capitalul social. Incepand cu 18.12.2025, prin modificarile aduse Legii 31/1990, s-a introdus interdictia expresa de restituire a imprumuturilor acordate de asociati atunci cand activul net este negativ sau sub jumatate din capitalul social subscris
Interdictia se aplica raportat la ultima situatie financiara aprobata. In cazul vostru, pana la aprobarea situatiilor financiare pe 2025, referinta legala ramane bilantul la 31.12.2024, unde activul net este negativ. Prin urmare, din 18.12.2025 si pana la aprobarea situatiilor financiare pe 2025, societatea nu poate restitui creditarile asociatilor, indiferent de evolutia reala a patrimoniului in cursul anului 2025.
La 31.12.2025, pe baza datelor furnizate, activul net contabil se determina astfel: total active (active imobilizate + creante + disponibilitati) minus datorii. Rezulta un activ net pozitiv de aproximativ 3.937 lei. Capitalul social este 200 lei, iar jumatatea acestuia este 100 lei, astfel ca societatea se incadreaza deja peste pragul legal, fara majorare suplimentara, din punct de vedere strict matematic. Totusi, problema nu este doar depasirea pragului de jumatate din capital, ci si regularizarea situatiei capitalurilor proprii in raport cu pierderile anterioare.
Inregistrarea contabila 4551 = 456, 456 = 1011 si 1011 = 1012 se face cu suma necesara pentru consolidarea capitalului propriu si pentru asigurarea unei structuri conforme, dar nu este obligatoriu sa fie egala cu soldul creditarii. Din punct de vedere legal, este suficient ca activul net sa fie pozitiv si peste jumatate din capitalul social. In cazul vostru, o majorare minima care sa duca capitalul social la un nivel rezonabil si stabil este recomandabila, de exemplu prin conversia unei parti din creditare in capital social, dar suma exacta este o decizie a asociatilor, nu o impunere legala stricta.
Nota contabila la 31.12.2025 este corecta si necesara pentru reflectarea operatiunii in bilantul pe 2025. Din punct de vedere juridic insa, majorarea capitalului social produce efecte numai dupa inregistrarea la ONRC. Prin urmare, este perfect corect ca nota contabila sa fie facuta la 31.12.2025, iar in ianuarie 2026 sa se depuna la Registrul Comertului hotararea AGA, actul constitutiv actualizat si documentatia aferenta majorarii capitalului.
Dupa aprobarea situatiilor financiare pe 2025, daca activul net este pozitiv si peste jumatate din capitalul social, interdictia de restituire a creditarilor inceteaza automat, deoarece conditia legala care o genera nu mai este indeplinita.
Concluzionand, interdictia de restituire a creditarilor se aplica din 18.12.2025 pana la aprobarea situatiilor financiare pe 2025, raportat la activul net negativ din 2024. Nota contabila 4551 = 1011 la 31.12.2025 este corecta, dar produce efecte juridice numai dupa inregistrarea majorarii capitalului la ONRC. Din punct de vedere legal, este suficient ca activul net la 31.12.2025 sa fie peste jumatate din capitalul social, conditie care, in cazul vostru, este deja indeplinita.
Intrebare:
Conform art. 69 din Legea 31/1990, Legea societatilor comerciale, activul net reprezinta diferenta dintre Total Active si Total Datorii. In cazul in care avem venituri in avans, rezultatul poate fi putin diferit.
La o societate:
* Total active: 1.849.569
* Capital: -258.149
* Total datorii: 1.753.663
* Venituri in avans/subventii: 354.055
* Total pasiv: 1.849.569
Daca calculam activul net: 1.849.569 1.753.663 = 95.906, iar capitalul este -258.149 (negativ).
Deci inseamna ca nu trebuie sa reintregim activul net? Se poate restitui finantarea, acorda dividende etc.?
Solutie FISCAL-CONTABILA valabila la data de 24 Ian 2026
Potrivit art 69 din Legea societatilor comerciale
Daca se constata o pierdere a activului net, capitalul social subscris va trebui reintregit sau redus inainte de a se putea face vreo repartizare sau distribuire de profit.
Art. 15324. Legea 31/1990
(1) Daca consiliul de administratie, respectiv directoratul, constata ca, in urma unor pierderi, stabilite prin situatiile financiare anuale aprobate conform legii, activul net al societatii, determinat ca diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor acesteia, s-a diminuat la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris, va convoca de indata adunarea generala extraordinara pentru a decide daca societatea trebuie sa fie dizolvata.
In exemplul dumneavoastra ACTIV NET = Active –Total datorii = 95.906 lei (nu au influenta veniturile inregistrate in avans).
La art 69 din Legea 31/1990 se specifica faptul ca daca se constata o pierdere de activ net trebuie reintregit sau redus capitalul social, inainte de orice repartizare sau distribuire din profit.
De retinut interdictiile instituite prin Legea 239/2025 privind distribuiri de dividende:
Art 69_1
(1) Societatile care, la sfarsitul exercitiului financiar curent, inregistreaza profit pentru exercitiul financiar de raportare, dar inregistreaza pierdere contabila reportata, potrivit prevederilor Legii contabilitatii nr. 82/1991, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa constituirea rezervelor legale, acoperirea pierderii contabile reportate si constituirea de rezerve in conformitate cu cerintele statutare.
(2) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa reintregirea activului net la valoarea minima prevazuta de lege.
(3) Societatile care, pe baza situatiilor financiare interimare, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot efectua distribuiri de dividende interimare din profitul exercitiului financiar curent daca nu au reintregit activul net la valoarea minima prevazuta de lege.
Prin urmare, ar trebui raportat activul net inregistrat pe baza situatiilor financiare la capitalul social subscris si daca se constata ca valaorea activului net a scazut la mai putin de ½ din capitalul social subscris, societatea poate distribui dividende numai dupa reintregirea activului net.
Incepand cu anul 2026, activul net contabil se afla printre indicatorii monitorizati prioritar de ANAF, fiind tratat ca un semnal important de risc privind stabilitatea financiara si nivelul de conformitate fiscala al societatilor. In acest articol vom analiza de ce este activul net un indicator de risc fiscal si ce inseamna daca acesta este negativ sau inregistreaza scaderi accentuate.
Ce trebuie sa stii pe scurt :
- Activul net se determina ca diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor societatii.
- Daca activul net este pozitiv si depaseste jumatate din capitalul social, societatea este in zona de confort; daca este negativ sau sub jumatate, se poate decide dizolvarea societatii.
- Regula mentinerii activului net la cel putin jumatate din capitalul social se aplica atat SA-urilor, cat si SRL-urilor.
- Obligatia de a verifica daca activul net este cel putin jumatate din capitalul social se raporteaza la situatiile financiare anuale (bilantul la 31 decembrie).
Ce este activul net si ce inseamna cand este pozitiv sau negativ
Activul net contabil (ANC) este un indicator esential in analiza financiara, care arata valoarea economica a unei societati din punct de vedere contabil, respectiv ce ramane proprietarilor (asociati/actionari) dupa acoperirea tuturor datoriilor.Activul net contabil se calculeaza astfel:
Activ net contabil = Total active – Total datorii
Practic, el exprima capitalurile proprii ale societatii, asa cum rezulta din bilantul contabil.
Ce inseamna un activ net contabil pozitiv
Un activ net contabil pozitiv indica faptul ca:
- societatea are active suficiente pentru a-si acoperi toate datoriile;
- exista o structura financiara echilibrata;
- firma nu se afla intr-o situatie de dezechilibru patrimonial;
- din punct de vedere contabil, societatea este viabila.
Ce inseamna un activ net contabil negativ
Un activ net contabil negativ inseamna ca:
- datoriile societatii depasesc valoarea activelor;
- capitalurile proprii sunt erodate sau inexistente;
- societatea se afla intr-o situatie de dezechilibru patrimonial.
Pe scurt:
Daca activ net contabil POZITIV = firma stabila din punct de vedere contabil
Daca activ net contabil NEGATIV = firma vulnerabila, cu risc ridicat si obligatii legale de remediere
Atentie!! NOU: Conferinta Nationala de Fiscalitate si Contabilitate - Inscrie-te acum si afla care sunt toate noutatile fiscale care-ti afecteaza afacerea in 2026 >> Inscrie-te AICI>>
De ce devine important activul net contabil in 2026
Incepand cu 18 decembrie 2025, cadrul juridic aplicabil societatilor comerciale a fost substantial modificat prin Legea nr. 239/2025, act normativ care a intervenit inclusiv asupra Legii societatilor nr. 31/1990. Noile reguli vizeaza printre altele si protejarea activului net, ceea ce face ca acest indicator sa fie tratat in 2026 ca un indicator de risc major pentru stabilitatea financiara a societatilor.Iata ce trebuie sa stiti despre activul net contabil:
1. Pastrarea valorii activului net in limitele prevazute de lege. Conform art. 153^24 din Legea societatilor nr. 31/1990 prevede ca, daca in urma pierderilor stabilite prin situatiile financiare anuale, activul net al unei societati se diminueaza la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris, administratorii trebuie sa convoace de indata adunarea generala extraordinara pentru a decide daca societatea va fi dizolvata sau daca va continua activitatea.
Daca se decide continuarea, societatea trebuie, pana la incheierea exercitiului financiar urmator celui in care au fost constatate pierderile, fie sa reconstituie activul net la cel putin jumatate din capitalul social, fie sa reduca capitalul social cu un cuantum cel putin egal cu pierderile neacoperite. In caz contrar, orice persoana interesata poate solicita instantei dizolvarea societatii.
2. Interdictia de a restitui imprumuturile asociatilor daca activul net este sub limita legala. Conform art. 67 alin 2^4 din Legea 31/1990, societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris NU pot restitui actionarilor, asociatilor sau altor persoane afiliate imprumuturile luate de la acestia.
3. Reguli privind distribuirea de dividende. Conform art. 69^1 alin 3 din Legea 31/1990, societatile a caror valoare a activului net scade la sub jumatate din valoarea capitalului social NU pot distribui dividende (inclusiv interimare). Distribuirea de dividende se poate face doar atunci cand activul net contabil se reintregeste la valoarea minima prevazuta de lege.
Agenda Fiscala a Contabilului 2026
Consilier Taxe si Impozite pentru Contabili 12 actualizari
Planul de conturi general Functiunea si corespondenta conturilor
- NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulAvantaje administrator. Servicii turistice si medicale Avem doua situatii in luna ianuarie pe care am dori sa le incadram corect: I. Am primit pe SPV o factura de la o firma de turism in valoare de 2500 lei - contravaloare servicii...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulRevenire la impozit micro O societate cu vector fiscal trimestrial, platitoare de impozit pe veniturile microintreprinderilor incepand cu data de 01.10.2022, va rugam sa ne sprijiniti cu o clarificare...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulRegimul TVA al livrarilor locale efectuate in alt stat membru Un SRL cu sediul in RO, cumpara de regula materiale din Romania pe care le vinde apoi clientilor persoane juridice din UE, cu transport din Romania in UE. Avem un caz in care marfa...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulModificari fiscale 26 - 31 ianuarie 2026 citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulScutirea de impozitul pe profit pentru cooperativele agricole Va rog sa ne transmiteti daca instiintarea pentru scutirea impozitului pe profit se transmite anual pentru anul in curs sau pentru cel precedent si care este legislatia pentru o...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal
4. Dizolvarea societatii. Daca societatea NU isi reintregeste activul net pana la nivelul a cel putin jumatate din capitalul social in termen de 2 ani de la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care pierderea a fost constatata, atunci societatea intra sub incidenta dizolvarii de drept sau judiciare.
NOU! Modificari legislative importante in 2026 privind imprumuturile intre societati si asociati, acordarea dividendelor, regimul activului net!
Comanda ACUM >> Imprumuturi asociati-societati. Conditii legale si riscuri fiscale
Activul net sub limita legala - obligatii si sanctiuni
Conform modificarilor aduse prin Legea 239/2025, nerespectarea de catre societate a obligatiei de reconstituire a activului net la cel putin jumatate din capitalul social constituie contraventie si se sanctioneaza cu amenda intre 10.000 si 200.000 lei.Daca societatea are datorii fata de actionari rezultate din imprumuturi si nu reduce capitalul social in termenul legal, aceasta este obligata sa majoreze capitalul social prin conversia creantelor. Nerespectarea acestei obligatii atrage amenzi mult mai severe, intre 40.000 si 300.000 lei.
Aplicarea acestor sanctiuni este in competenta organelor fiscale, insa legea prevede expres ca verificarile vor incepe din anul 2027, pe baza situatiilor financiare aferente exercitiului 2025.
Calcul activ net contabil
Activul net contabil se calculeaa pe baza Bilantului ca diferenta intre Total active si Datorii. Activul net reprezinta Capitalurile proprii ale societatii.De exemplu, presupunem ca avem:
- imobilizari corporale= 115939
- creante>1an= 42000
- casa si banca= 28
-datorii pana la 1an = 296878
Acest lucru inseamna:
Total Active = 115939 + 42000 + 28 = 157967
Total Datorii = 296878
Activul net contabil = Total active – Datorii = - 138.911
Verificarea anuala a activului net
Obligatia de a verifica daca activul net este cel putin jumatate din capitalul social se raporteaza la situatiile financiare anuale (bilantul la 31 decembrie). Administratorii trebuie sa analizeze capitalurile proprii dupa aprobarea bilantului de catre asociati. Daca se constata ca activul net a scazut sub jumatate din capitalul social, trebuie convocata de urgenta adunarea generala care va decide:- Reconstituirea activului net: asociatii pot aduce aporturi suplimentare (majorare de capital) sau se pot repartiza la rezerve profiturile viitoare pentru a readuce capitalurile proprii la un nivel confortabil.
- Reducerea capitalului social: capitalul social se diminueaza pana la nivelul activului net existent, respectand insa limita minima legala a capitalului social.
- Dizolvarea societatii: daca asociatii decid ca societatea nu mai este viabila.
IMPORTANT! In practica, verificarea anuala a activului net poate fi analizata si la intocmirea situatiilor financiare interimare (de exemplu, la 30 iunie), mai ales in grupuri de societati unde pot exista finantari intragrup.
DE STIUT! Legea nu impune majorarea capitalului social in cazul in care activul net creste peste jumatate din capital. Masura cresterii capitalului social este necesara doar daca se doreste consolidarea patrimoniala sau atragerea de noi investitori.
ATENTIE! Desi textul legal face referire in principal la societatile pe actiuni, specialistii in dreptul societar considera ca principiul mentinerii activului net la cel putin jumatate din capitalul social se aplica si societatilor cu raspundere limitata (SRL), deoarece regula are ca scop protectia creditorilor si asigurarea echilibrului financiar al societatii.
Studii de caz practice
Va prezentam spre analiza cateva studii de caz utile cu privire la activul net contabil. Raspunsurile sunt oferite de specialistii portalcodulfiscal.ro.Compensare imprumut asociat cu datorii ale societatii catre acesta
Intrebare:
In cazul unei firme cu activ net negativ, pot compensa suma datorata unui asociat cu datoriile acestuia catre firma?
Solutie FISCAL-CONTABILA valabila la data de 23 Ian 2026
In ceea ce priveste regulile noi pentru imprumuturi, textul din Legea nr. 239 din 15.12.2025 este urmatorul:
“ART. XXIV
Legea societatilor nr. 31/1990, republicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificarile si completarile ulterioare, se completeaza dupa cum urmeaza:
1. La articolul 67, dupa alineatul (2 2)
se introduc patru noi alineate, alin. (2 3)-(2 6), cu urmatorul cuprins:
"(2 3) Societatile care distribuie trimestrial dividende, potrivit legii, nu pot acorda actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturi, pana la regularizarea diferentelor rezultate din distribuirea dividendelor in cursul anului.
(2 4) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot restitui actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturile luate de la acestia.
(2 5) In cazul nerespectarii interdictiei prevazute la alin. (2 3) si (2 4) se dispune atragerea raspunderii solidare a societatii si a actionarului/asociatului care a beneficiat de plata de dividende interimare, fara a fi regularizate, sau caruia i s-au restituit imprumuturi, desi societatea avea activul net sub limita prevazuta de lege. Societatea, impreuna cu actionarii/asociatii, raspund solidar pentru obligatiile bugetare restante datorate de societate si administrate de organul fiscal central, in limita sumelor care au facut obiectul imprumutului acordat, respectiv restituit.
(2 6) Nerespectarea de catre societati a interdictiei prevazute la alin. (2 3) si (2 4) constituie contraventie. Prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, aceasta se sanctioneaza cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei de catre persoanele cu atributii in acest sens din cadrul Agentiei Nationale de Administrare Fiscala stabilite prin ordin al presedintelui Agentiei Nationale de Administrare Fiscala."
ANC = total active minus total datorii (din bilant).
Asadar, in anul 2026, apare interdictia de restituire a imprumuturilor catre asociat atunci cand activul net este sub 1/2 din capital. Daca activul net este sub limita, societatea nu poate restitui imprumuturile.
Consecinta practica este ca daca societatea se afla in aceasta situatie (activ net < 1/2 capital, pe baza situatiilor financiare aprobate), nu doar plata in numerar este problematica, ci si stingerea datoriei prin:
- compensare reciproca datorii si creante,
- dare in plata,
- orice mecanism care are ca rezultat imprumutul restituit (economic: creditorul isi recupereaza).
Din punct de vedere practic, daca obiectivul este sa poata fi recuperat imprumutul in mod legal, trebuie adus activul net peste prag. Variante uzuale ar fi:
- Conversia imprumutului in capital social (practic se transforma datoria in capital) asta creste activul net (si reduce datoriile), deci poate ridica societatea peste prag.
- Aporturi suplimentare (majorare capital) pentru acoperirea pierderilor.
- Reducerea capitalului social (daca e posibil legal si nu apar alte conditii) scade pragul jumatate din capital si poate face societatea conforma mai repede.
Activ net negativ. Majorare capital social
Intrebare:
Societatea noastra are in 2024 activul net 4.972 lei, iar la 31.12.2025 inregistreaza:
* active 25.551 lei
* creante 2.816 lei
* disponibilitati 27.170 lei
* datorii 1 an 51.600 lei
* capital social 200 lei
* creditare firma sold 51.600 lei
* cifra de afaceri 2025 < 400.000 lei
1. Interdictia de a face restituiri de creditari in acest caz se aplica din 18.12.2025 pana la aprobarea situatiilor financiare 2025 (in baza activului net de 4.972 lei din 31.12.2024)?
2. Cu ce suma trebuie facuta inregistrarea 4551 = 1011 la 31.12.2025 pentru a duce la incadrarea activului net contabil > 1/2 capital social subscris? Este suficienta nota contabila la 31.12.2025 si, in ianuarie 2026, sa se depuna la ONRC actele necesare modificarii capitalului social?
Solutie FISCAL-CONTABILA valabila la data de 13 Ian 2026
La 31.12.2024 societatea avea activ net negativ, respectiv 4.972 lei. In aceasta situatie erau incidente dispozitiile art. 153 24 si art. 153 25 din Legea 31/1990, care impun masuri atunci cand activul net scade sub jumatate din capitalul social. Incepand cu 18.12.2025, prin modificarile aduse Legii 31/1990, s-a introdus interdictia expresa de restituire a imprumuturilor acordate de asociati atunci cand activul net este negativ sau sub jumatate din capitalul social subscris
Interdictia se aplica raportat la ultima situatie financiara aprobata. In cazul vostru, pana la aprobarea situatiilor financiare pe 2025, referinta legala ramane bilantul la 31.12.2024, unde activul net este negativ. Prin urmare, din 18.12.2025 si pana la aprobarea situatiilor financiare pe 2025, societatea nu poate restitui creditarile asociatilor, indiferent de evolutia reala a patrimoniului in cursul anului 2025.
La 31.12.2025, pe baza datelor furnizate, activul net contabil se determina astfel: total active (active imobilizate + creante + disponibilitati) minus datorii. Rezulta un activ net pozitiv de aproximativ 3.937 lei. Capitalul social este 200 lei, iar jumatatea acestuia este 100 lei, astfel ca societatea se incadreaza deja peste pragul legal, fara majorare suplimentara, din punct de vedere strict matematic. Totusi, problema nu este doar depasirea pragului de jumatate din capital, ci si regularizarea situatiei capitalurilor proprii in raport cu pierderile anterioare.
Inregistrarea contabila 4551 = 456, 456 = 1011 si 1011 = 1012 se face cu suma necesara pentru consolidarea capitalului propriu si pentru asigurarea unei structuri conforme, dar nu este obligatoriu sa fie egala cu soldul creditarii. Din punct de vedere legal, este suficient ca activul net sa fie pozitiv si peste jumatate din capitalul social. In cazul vostru, o majorare minima care sa duca capitalul social la un nivel rezonabil si stabil este recomandabila, de exemplu prin conversia unei parti din creditare in capital social, dar suma exacta este o decizie a asociatilor, nu o impunere legala stricta.
Nota contabila la 31.12.2025 este corecta si necesara pentru reflectarea operatiunii in bilantul pe 2025. Din punct de vedere juridic insa, majorarea capitalului social produce efecte numai dupa inregistrarea la ONRC. Prin urmare, este perfect corect ca nota contabila sa fie facuta la 31.12.2025, iar in ianuarie 2026 sa se depuna la Registrul Comertului hotararea AGA, actul constitutiv actualizat si documentatia aferenta majorarii capitalului.
Dupa aprobarea situatiilor financiare pe 2025, daca activul net este pozitiv si peste jumatate din capitalul social, interdictia de restituire a creditarilor inceteaza automat, deoarece conditia legala care o genera nu mai este indeplinita.
Concluzionand, interdictia de restituire a creditarilor se aplica din 18.12.2025 pana la aprobarea situatiilor financiare pe 2025, raportat la activul net negativ din 2024. Nota contabila 4551 = 1011 la 31.12.2025 este corecta, dar produce efecte juridice numai dupa inregistrarea majorarii capitalului la ONRC. Din punct de vedere legal, este suficient ca activul net la 31.12.2025 sa fie peste jumatate din capitalul social, conditie care, in cazul vostru, este deja indeplinita.
Activ net contabil. Aspecte privind distribuirea de dividende
Intrebare:
Conform art. 69 din Legea 31/1990, Legea societatilor comerciale, activul net reprezinta diferenta dintre Total Active si Total Datorii. In cazul in care avem venituri in avans, rezultatul poate fi putin diferit.
La o societate:
* Total active: 1.849.569
* Capital: -258.149
* Total datorii: 1.753.663
* Venituri in avans/subventii: 354.055
* Total pasiv: 1.849.569
Daca calculam activul net: 1.849.569 1.753.663 = 95.906, iar capitalul este -258.149 (negativ).
Deci inseamna ca nu trebuie sa reintregim activul net? Se poate restitui finantarea, acorda dividende etc.?
Solutie FISCAL-CONTABILA valabila la data de 24 Ian 2026
Potrivit art 69 din Legea societatilor comerciale
Daca se constata o pierdere a activului net, capitalul social subscris va trebui reintregit sau redus inainte de a se putea face vreo repartizare sau distribuire de profit.
Art. 15324. Legea 31/1990
(1) Daca consiliul de administratie, respectiv directoratul, constata ca, in urma unor pierderi, stabilite prin situatiile financiare anuale aprobate conform legii, activul net al societatii, determinat ca diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor acesteia, s-a diminuat la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris, va convoca de indata adunarea generala extraordinara pentru a decide daca societatea trebuie sa fie dizolvata.
In exemplul dumneavoastra ACTIV NET = Active –Total datorii = 95.906 lei (nu au influenta veniturile inregistrate in avans).
La art 69 din Legea 31/1990 se specifica faptul ca daca se constata o pierdere de activ net trebuie reintregit sau redus capitalul social, inainte de orice repartizare sau distribuire din profit.
De retinut interdictiile instituite prin Legea 239/2025 privind distribuiri de dividende:
Art 69_1
(1) Societatile care, la sfarsitul exercitiului financiar curent, inregistreaza profit pentru exercitiul financiar de raportare, dar inregistreaza pierdere contabila reportata, potrivit prevederilor Legii contabilitatii nr. 82/1991, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa constituirea rezervelor legale, acoperirea pierderii contabile reportate si constituirea de rezerve in conformitate cu cerintele statutare.
(2) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa reintregirea activului net la valoarea minima prevazuta de lege.
(3) Societatile care, pe baza situatiilor financiare interimare, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot efectua distribuiri de dividende interimare din profitul exercitiului financiar curent daca nu au reintregit activul net la valoarea minima prevazuta de lege.
Prin urmare, ar trebui raportat activul net inregistrat pe baza situatiilor financiare la capitalul social subscris si daca se constata ca valaorea activului net a scazut la mai putin de ½ din capitalul social subscris, societatea poate distribui dividende numai dupa reintregirea activului net.
RSS Flux RSS 2.0
Sitemap XML
