Investitii la bursa: contabilitate, inregistrari si implicatii fiscale pentru societati

Cum se clasifica investitiile la bursa in contabilitate

Primul pas in tratamentul contabil al investitiilor la bursa este stabilirea intentiei de detinere — element care determina clasificarea in bilant si conturile utilizate.

Investitii pe termen scurt (trading)

Daca societatea achizitioneaza actiuni listate pe bursa cu intentia de a plasa temporar surplusul de numerar, fara sa urmareasca obtinerea controlului sau a unei influente semnificative asupra emitentului, operatiunea se trateaza ca investitie pe termen scurt - activ circulant, nu imobilizare.

Contul utilizat in acest caz este 5081 „Alte titluri de plasament" specific instrumentelor financiare lichide, tranzactionabile rapid, cum sunt actiunile listate pe bursa, fondurile mutuale sau ETF-urile, atunci cand nu exista calitatea de afiliat sau participatie semnificativa.

Aceste investitii apar in bilant la Active circulante - Investitii pe termen scurt si se evalueaza periodic la valoarea de cotatie de pe piata reglementata.

Investitii pe termen lung (participatii)

Daca intentia este detinerea unei participatii semnificative sau de durata (de exemplu, peste 20% din capitalul social, cu influenta notabila sau relatie de afiliere), se utilizeaza conturi din clasa imobilizarilor financiare: 261, 263 sau 265, dupa caz.

Inregistrarea contabila a achizitiei de actiuni listate

Conform pct. 78 din OMFP nr. 1.802/2014, pentru valorile mobiliare pe termen scurt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, costul de achizitie nu include costurile de tranzactionare (comisioane broker, taxe bursa). Acestea se inregistreaza direct pe cheltuieli.

Inregistrarea uzuala este debit direct din contul bancar 

Cand brokerul debiteaza direct contul bancar al firmei:

a) Inregistrarea costului actiunilor:
5081 „Alte titluri de plasament" = 5121 „Conturi la banci in lei"

b) Comisionul brokerului (serviciu scutit de TVA):
628 „Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti" = 5121

c) Daca comisionul vine cu TVA:
% = 401 „Furnizori"
628 „Alte cheltuieli cu serviciile..."
4426 „TVA deductibila"
401 = 5121

Inregistrarea prin cont de marja (varsaminte de efectuat)

La cumparare, pe baza extrasului brokerului:
5081 = 5092 „Varsaminte de efectuat pentru alte investitii pe termen scurt"

La decontarea cu brokerul:
5092 = 5121
Comisioanele raman separat pe 628.

Inregistrarea cu contul 461 utila pentru decontari complexe

Cand extrasul brokerului contine mai multe componente (pret actiuni, comision, taxe) si se doreste o mai buna trasabilitate a relatiei cu brokerul:

Recunoasterea tranzactiei fata de broker:
5081 = 461 „Debitori diversi" (valoarea actiunilor)
628 = 461 (comisionul)

Decontarea cu banca:
461 = 5121 (suma totala)

Descopera alte MONOGRAFII de maxima actualitate, intocmite impecabil, dezvoltate dupa o structura completa, conforme cu ultimele modificari fiscale!!

Comanda ACUM Marea Carte Verde a Monografiilor Contabile - Ghidul practic care te scoate acum din impasul generat de orice inregistrare contabila! Click AICI>>

Evaluarea investitiilor la bursa la sfarsitul perioadei

Conform pct. 91 alin. (1) din OMFP nr. 1.802/2014, titlurile pe termen scurt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare a perioadei.

Diferentele fata de valoarea contabila se inregistreaza in conturile de venituri sau cheltuieli financiare ((768 / 668):

a) Diferenta favorabila (cotatia a crescut fata de valoarea contabila):
5081 = 768 „Alte venituri financiare"

b) Diferenta nefavorabila (cotatia a scazut):
668 „Alte cheltuieli financiare" = 5081

Aceasta evaluare se efectueaza lunar sau cel putin la inchiderea trimestrului, nu doar la finalul anului.

Inregistrarea vanzarii actiunilor

Vanzare cu castig:

461 „Debitori diversi" = %
5081 „Alte titluri de plasament" (valoarea contabila)
7642 „Castiguri din investitii pe termen scurt cedate" (castigul)

Incasarea de la broker:
5121 = 461

Vanzare cu pierdere:

% = 5081 „Alte titluri de plasament" (valoarea contabila)
461 „Debitori diversi" (pretul de vanzare)
6642 „Pierderi din investitii pe termen scurt cedate" (pierderea)

Incasarea de la broker:
5121 = 461

Comisioanele aferente vanzarii se inregistreaza pe 628, identic cu cele de la cumparare.

Citeste si: Cum se inregistreaza in contabilitate facilitatea acordata salariatilor pentru investitiile la bursa

Tratamentul contabil al dividendelor din investitii la bursa

Dividendele se recunosc in contabilitate in momentul in care este stabilit dreptul societatii de a le incasa, in luna in care are loc evenimentul. Nu se asteapta fisa brokerului de la finalul anului; brokerul furnizeaza extrase de cont periodice care servesc drept documente justificative pentru inregistrarile lunare sau trimestriale.

Recunoasterea dividendelor de incasat:
461 „Debitori diversi" = 762 „Venituri din investitii financiare pe termen scurt"

Incasarea efectiva in contul brokerului:
5121 „Conturi la banci in lei" / 5124 (valuta) = 461 „Debitori diversi"

Se recomanda deschiderea unui analitic distinct pentru contul 5121/5124, pentru a evidentia separat disponibilitatile aflate la broker fata de cele din contul curent al societatii.

Important! Spre deosebire de persoanele fizice, in cazul persoanelor juridice brokerul nu retine impozit la sursa. Firma are obligatia sa isi calculeze, declare si plateasca singura impozitul aferent, prin Declaratia 100 sau 101, dupa regimul de impunere aplicabil.

Periodicitatea inregistrarilor si raportarea fiscala

Brokerul emite extrase de cont periodice, lunar sau dupa fiecare tranzactie. Inregistrarile contabile pentru achizitii, vanzari si dividende se fac in luna in care au avut loc, pe baza acestor extrase, nu la finalul anului.

Operatiunile bursiere nu se raporteaza in decontul de TVA (D300) , aceste tranzactii nu intra in sfera TVA.

Veniturile si cheltuielile financiare generate de investitiile la bursa influenteaza baza impozabila a trimestrului in care s-au realizat, cu declarare si plata conform termenelor standard: pana pe 25 a lunii urmatoare trimestrului.

Implicatii fiscale: impozit pe profit vs. microintreprindere

Vom analiza in continuare implicatiile fiscale in cazul platitorilor de impozit pe profit si microintreprinderilor.

Societate platitoare de impozit pe profit

Veniturile financiare din investitii bursiere - castiguri din cedarea titlurilor (contul 7642), diferente favorabile de evaluare (768) - sunt venituri impozabile si intra in calculul profitului impozabil, taxat cu cota de 16%.

Cheltuielile financiare aferente - pierderi la cedare (6642), diferente nefavorabile (668), comisioane broker (628) - sunt cheltuieli deductibile, daca sunt aferente activitatii economice a societatii (gestiunea trezoreriei).

In ceea ce priveste dividendele, in cazul platitorilor de impozit pe profit, conform prevederilor art. 23 din Codul Fiscal:

• Dividendele primite de la o persoana juridica romana sunt scutite de impozit pe profit; 
• Dividendele primite de la o societate straina sunt neimpozabile daca societatea romana detine minimum 10% din capitalul social al emitentului pe o perioada neintrerupta de cel putin un an; 
• Daca detinerile sunt sub 10%, dividendele din surse externe sunt venituri impozabile, taxate cu 16%. Totusi, in functie de prevederile conventiei de evitare a dublei impuneri cu statul de provenienta, societatea poate beneficia de un credit fiscal pentru impozitul retinut la sursa in tara de origine. 

Microintreprinderi

Veniturile financiare din tranzactii bursiere (7642, 768) intra, in principiu, in baza de calcul a impozitului pe veniturile micro si in plafonul de incadrare (daca nu se aplica o exceptie specifica de la art. 53 CF ). Impozitul micro se calculeaza la veniturile totale, inclusiv cele financiare.

Comanda ACUM>> Impozit MICRO 2026. Fara erori, fara amenzi - si vezi ce obligatii ai si ce aspecte trebuie sa urmaresti . Click AICI>>

In ceea ce priveste tratamentul fiscal al dividendelor pentru microintreprinderi, conform :

• Dividendele primite de la o persoana juridica romana sunt excluse din baza impozabila a impozitului micro, conform art. 53 alin. (1) lit. n) din Codul fiscal; 
• Dividendele primite de la o filiala situata intr-un alt stat membru UE sunt, de asemenea, excluse daca sunt indeplinite conditiile de la art. 24 din Codul fiscal; 
• Dividendele primite de la companii din state terte (non-UE) care nu indeplinesc conditiile de scutire sunt incluse in baza impozabila si se impoziteaza cu cota aplicabila microintreprinderilor 

Sursa foto: Pexels.co

Ai o nelamurire fiscala? Intreaba un specialist !!! Aboneaza-te la portalcodulfiscal.ro si ai acces la o uriasa baza de date cu peste 90.000 de intrebari si raspunsuri din toate aceste domenii: TVA, reevaluare, achizitii, taxe si impozite, impozitul pe profit, impozitul pe venit, contabilitate, proceduri fiscale, impozitul pe salarii! Beneficiezi de experienta practica a peste 47 de experti gata sa raspunda la orice intrebare te framanta! Aboneaza-te ACUM>>>