Fiscalitatea.ro 
Cuprins
Cum se clasifica investitiile la bursa in contabilitateInregistrarea contabila a achizitiei de actiuni listateEvaluarea investitiilor la bursa la sfarsitul perioadeiInregistrarea vanzarii actiunilorTratamentul contabil al dividendelor din investitii la bursaPeriodicitatea inregistrarilor si raportarea fiscalaImplicatii fiscale: impozit pe profit vs. microintreprindere
Tot mai multe societati comerciale din Romania aleg sa investeasca la bursa, fie pentru plasarea temporara a surplusului de trezorerie, fie ca strategie financiara pe termen mai lung. Fie ca vorbim despre actiuni listate, ETF-uri sau fonduri mutuale, odata ce o firma intra pe piata de capital apare o serie de obligatii contabile si fiscale pe care departamentul financiar trebuie sa le gestioneze corect.
In acest articol vom analiza cum se inregistreaza achizitia titlurilor, cum se evalueaza la finalul perioadei, cum se trateaza dividendele incasate si cand anume se raporteaza aceste operatiuni.
Ce trebuie sa stii pe scurt:
Daca societatea achizitioneaza actiuni listate pe bursa cu intentia de a plasa temporar surplusul de numerar, fara sa urmareasca obtinerea controlului sau a unei influente semnificative asupra emitentului, operatiunea se trateaza ca investitie pe termen scurt - activ circulant, nu imobilizare.
Contul utilizat in acest caz este 5081 „Alte titluri de plasament" specific instrumentelor financiare lichide, tranzactionabile rapid, cum sunt actiunile listate pe bursa, fondurile mutuale sau ETF-urile, atunci cand nu exista calitatea de afiliat sau participatie semnificativa.
Aceste investitii apar in bilant la Active circulante - Investitii pe termen scurt si se evalueaza periodic la valoarea de cotatie de pe piata reglementata.
Daca intentia este detinerea unei participatii semnificative sau de durata (de exemplu, peste 20% din capitalul social, cu influenta notabila sau relatie de afiliere), se utilizeaza conturi din clasa imobilizarilor financiare: 261, 263 sau 265, dupa caz.
a) Inregistrarea costului actiunilor:
5081 „Alte titluri de plasament" = 5121 „Conturi la banci in lei"
b) Comisionul brokerului (serviciu scutit de TVA):
628 „Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti" = 5121
c) Daca comisionul vine cu TVA:
% = 401 „Furnizori"
628 „Alte cheltuieli cu serviciile..."
4426 „TVA deductibila"
401 = 5121
5081 = 5092 „Varsaminte de efectuat pentru alte investitii pe termen scurt"
La decontarea cu brokerul:
5092 = 5121
Comisioanele raman separat pe 628.
Recunoasterea tranzactiei fata de broker:
5081 = 461 „Debitori diversi" (valoarea actiunilor)
628 = 461 (comisionul)
Decontarea cu banca:
461 = 5121 (suma totala)
Diferentele fata de valoarea contabila se inregistreaza in conturile de venituri sau cheltuieli financiare ((768 / 668):
a) Diferenta favorabila (cotatia a crescut fata de valoarea contabila):
5081 = 768 „Alte venituri financiare"
b) Diferenta nefavorabila (cotatia a scazut):
668 „Alte cheltuieli financiare" = 5081
Aceasta evaluare se efectueaza lunar sau cel putin la inchiderea trimestrului, nu doar la finalul anului.
461 „Debitori diversi" = %
5081 „Alte titluri de plasament" (valoarea contabila)
7642 „Castiguri din investitii pe termen scurt cedate" (castigul)
Incasarea de la broker:
5121 = 461
Vanzare cu pierdere:
% = 5081 „Alte titluri de plasament" (valoarea contabila)
461 „Debitori diversi" (pretul de vanzare)
6642 „Pierderi din investitii pe termen scurt cedate" (pierderea)
Incasarea de la broker:
5121 = 461
Comisioanele aferente vanzarii se inregistreaza pe 628, identic cu cele de la cumparare.
Citeste si: Cum se inregistreaza in contabilitate facilitatea acordata salariatilor pentru investitiile la bursa
Recunoasterea dividendelor de incasat:
461 „Debitori diversi" = 762 „Venituri din investitii financiare pe termen scurt"
Incasarea efectiva in contul brokerului:
5121 „Conturi la banci in lei" / 5124 (valuta) = 461 „Debitori diversi"
Se recomanda deschiderea unui analitic distinct pentru contul 5121/5124, pentru a evidentia separat disponibilitatile aflate la broker fata de cele din contul curent al societatii.
Important! Spre deosebire de persoanele fizice, in cazul persoanelor juridice brokerul nu retine impozit la sursa. Firma are obligatia sa isi calculeze, declare si plateasca singura impozitul aferent, prin Declaratia 100 sau 101, dupa regimul de impunere aplicabil.
Operatiunile bursiere nu se raporteaza in decontul de TVA (D300) , aceste tranzactii nu intra in sfera TVA.
Veniturile si cheltuielile financiare generate de investitiile la bursa influenteaza baza impozabila a trimestrului in care s-au realizat, cu declarare si plata conform termenelor standard: pana pe 25 a lunii urmatoare trimestrului.
Cheltuielile financiare aferente - pierderi la cedare (6642), diferente nefavorabile (668), comisioane broker (628) - sunt cheltuieli deductibile, daca sunt aferente activitatii economice a societatii (gestiunea trezoreriei).
In ceea ce priveste dividendele, in cazul platitorilor de impozit pe profit, conform prevederilor art. 23 din Codul Fiscal:
Veniturile financiare din tranzactii bursiere (7642, 768) intra, in principiu, in baza de calcul a impozitului pe veniturile micro si in plafonul de incadrare (daca nu se aplica o exceptie specifica de la art. 53 CF ). Impozitul micro se calculeaza la veniturile totale, inclusiv cele financiare.
In ceea ce priveste tratamentul fiscal al dividendelor pentru microintreprinderi, conform :
In acest articol vom analiza cum se inregistreaza achizitia titlurilor, cum se evalueaza la finalul perioadei, cum se trateaza dividendele incasate si cand anume se raporteaza aceste operatiuni.
Ce trebuie sa stii pe scurt:
- Investitiile la bursa ale unei societati comerciale genereaza obligatii contabile si fiscale continue, nu doar la finalul anului.
- Inregistrarile se fac lunar, pe baza extraselor brokerului, evaluarea titlurilor se actualizeaza la fiecare inchidere de perioada, iar tratamentul fiscal al veniturilor si dividendelor difera semnificativ in functie de regimul de impunere aplicat si de sursa veniturilor.
Cum se clasifica investitiile la bursa in contabilitate
Primul pas in tratamentul contabil al investitiilor la bursa este stabilirea intentiei de detinere — element care determina clasificarea in bilant si conturile utilizate.Investitii pe termen scurt (trading)
Daca societatea achizitioneaza actiuni listate pe bursa cu intentia de a plasa temporar surplusul de numerar, fara sa urmareasca obtinerea controlului sau a unei influente semnificative asupra emitentului, operatiunea se trateaza ca investitie pe termen scurt - activ circulant, nu imobilizare.
Contul utilizat in acest caz este 5081 „Alte titluri de plasament" specific instrumentelor financiare lichide, tranzactionabile rapid, cum sunt actiunile listate pe bursa, fondurile mutuale sau ETF-urile, atunci cand nu exista calitatea de afiliat sau participatie semnificativa.
Aceste investitii apar in bilant la Active circulante - Investitii pe termen scurt si se evalueaza periodic la valoarea de cotatie de pe piata reglementata.
Investitii pe termen lung (participatii)
Daca intentia este detinerea unei participatii semnificative sau de durata (de exemplu, peste 20% din capitalul social, cu influenta notabila sau relatie de afiliere), se utilizeaza conturi din clasa imobilizarilor financiare: 261, 263 sau 265, dupa caz.
Inregistrarea contabila a achizitiei de actiuni listate
Conform pct. 78 din OMFP nr. 1.802/2014, pentru valorile mobiliare pe termen scurt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, costul de achizitie nu include costurile de tranzactionare (comisioane broker, taxe bursa). Acestea se inregistreaza direct pe cheltuieli.Inregistrarea uzuala este debit direct din contul bancar
Cand brokerul debiteaza direct contul bancar al firmei:a) Inregistrarea costului actiunilor:
5081 „Alte titluri de plasament" = 5121 „Conturi la banci in lei"
b) Comisionul brokerului (serviciu scutit de TVA):
628 „Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti" = 5121
c) Daca comisionul vine cu TVA:
Cartea verde a contabilitatii 2026
PFA II IF Taxe Impozite Deduceri Contributii 2026
Ghidul Practic al Monografiilor Contabile 2026
- NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulTratamentul fiscal si contabil al bonusului acordat intre doua societati neinregistrate in scopuri de TVA O societate A, platitoare micro, neplatitor tva, are incheiat un contract prestari servicii cu societatea B, platitoare de impozit pe profit. Asociatul unic din firma A detine si...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulPrestari servicii catre o societate din Austria Societate care presteaza servicii interpretariat consecutiv, organizare si asistenta conferinta in Bucuresti pentru o societate din Austria, inregistrata in scopuri de TVA. Cum se...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulInchiriere spatiu de la persoane fizice nerezidente O societate comerciala, platitoare de TVA si impozit pe profit, inchiriaza un spatiu (in baza unui contract de inchiriere spatiu) de la doua persoane fizice cu domiciliul fiscal in...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulScutire impozit dividende platite unei persoane juridice romane In cazul in care societatea beneficiara (care detine 10% capital) implineste 1 an in luna septembrie anul curent, iar dividendele platite de societatea platitoare au fost...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulRenuntare la imprumut asociat. Plafon tva Va rog frumos sa ma ajutati cu raspunsul la urmatoarea problema: asociatul a renuntat la suma cu care a imprumutat societatea si a fost inregistrata in alte venituri din...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal
% = 401 „Furnizori"
628 „Alte cheltuieli cu serviciile..."
4426 „TVA deductibila"
401 = 5121
Inregistrarea prin cont de marja (varsaminte de efectuat)
La cumparare, pe baza extrasului brokerului:5081 = 5092 „Varsaminte de efectuat pentru alte investitii pe termen scurt"
La decontarea cu brokerul:
5092 = 5121
Comisioanele raman separat pe 628.
Inregistrarea cu contul 461 utila pentru decontari complexe
Cand extrasul brokerului contine mai multe componente (pret actiuni, comision, taxe) si se doreste o mai buna trasabilitate a relatiei cu brokerul:Recunoasterea tranzactiei fata de broker:
5081 = 461 „Debitori diversi" (valoarea actiunilor)
628 = 461 (comisionul)
Decontarea cu banca:
461 = 5121 (suma totala)
Descopera alte MONOGRAFII de maxima actualitate, intocmite impecabil, dezvoltate dupa o structura completa, conforme cu ultimele modificari fiscale!!
Comanda ACUM Marea Carte Verde a Monografiilor Contabile - Ghidul practic care te scoate acum din impasul generat de orice inregistrare contabila! Click AICI>>
Evaluarea investitiilor la bursa la sfarsitul perioadei
Conform pct. 91 alin. (1) din OMFP nr. 1.802/2014, titlurile pe termen scurt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare a perioadei.Diferentele fata de valoarea contabila se inregistreaza in conturile de venituri sau cheltuieli financiare ((768 / 668):
a) Diferenta favorabila (cotatia a crescut fata de valoarea contabila):
5081 = 768 „Alte venituri financiare"
b) Diferenta nefavorabila (cotatia a scazut):
668 „Alte cheltuieli financiare" = 5081
Aceasta evaluare se efectueaza lunar sau cel putin la inchiderea trimestrului, nu doar la finalul anului.
Inregistrarea vanzarii actiunilor
Vanzare cu castig:461 „Debitori diversi" = %
5081 „Alte titluri de plasament" (valoarea contabila)
7642 „Castiguri din investitii pe termen scurt cedate" (castigul)
Incasarea de la broker:
5121 = 461
Vanzare cu pierdere:
% = 5081 „Alte titluri de plasament" (valoarea contabila)
461 „Debitori diversi" (pretul de vanzare)
6642 „Pierderi din investitii pe termen scurt cedate" (pierderea)
Incasarea de la broker:
5121 = 461
Comisioanele aferente vanzarii se inregistreaza pe 628, identic cu cele de la cumparare.
Citeste si: Cum se inregistreaza in contabilitate facilitatea acordata salariatilor pentru investitiile la bursa
Tratamentul contabil al dividendelor din investitii la bursa
Dividendele se recunosc in contabilitate in momentul in care este stabilit dreptul societatii de a le incasa, in luna in care are loc evenimentul. Nu se asteapta fisa brokerului de la finalul anului; brokerul furnizeaza extrase de cont periodice care servesc drept documente justificative pentru inregistrarile lunare sau trimestriale.Recunoasterea dividendelor de incasat:
461 „Debitori diversi" = 762 „Venituri din investitii financiare pe termen scurt"
Incasarea efectiva in contul brokerului:
5121 „Conturi la banci in lei" / 5124 (valuta) = 461 „Debitori diversi"
Se recomanda deschiderea unui analitic distinct pentru contul 5121/5124, pentru a evidentia separat disponibilitatile aflate la broker fata de cele din contul curent al societatii.
Important! Spre deosebire de persoanele fizice, in cazul persoanelor juridice brokerul nu retine impozit la sursa. Firma are obligatia sa isi calculeze, declare si plateasca singura impozitul aferent, prin Declaratia 100 sau 101, dupa regimul de impunere aplicabil.
Periodicitatea inregistrarilor si raportarea fiscala
Brokerul emite extrase de cont periodice, lunar sau dupa fiecare tranzactie. Inregistrarile contabile pentru achizitii, vanzari si dividende se fac in luna in care au avut loc, pe baza acestor extrase, nu la finalul anului.Operatiunile bursiere nu se raporteaza in decontul de TVA (D300) , aceste tranzactii nu intra in sfera TVA.
Veniturile si cheltuielile financiare generate de investitiile la bursa influenteaza baza impozabila a trimestrului in care s-au realizat, cu declarare si plata conform termenelor standard: pana pe 25 a lunii urmatoare trimestrului.
Implicatii fiscale: impozit pe profit vs. microintreprindere
Vom analiza in continuare implicatiile fiscale in cazul platitorilor de impozit pe profit si microintreprinderilor.Societate platitoare de impozit pe profit
Veniturile financiare din investitii bursiere - castiguri din cedarea titlurilor (contul 7642), diferente favorabile de evaluare (768) - sunt venituri impozabile si intra in calculul profitului impozabil, taxat cu cota de 16%.Cheltuielile financiare aferente - pierderi la cedare (6642), diferente nefavorabile (668), comisioane broker (628) - sunt cheltuieli deductibile, daca sunt aferente activitatii economice a societatii (gestiunea trezoreriei).
In ceea ce priveste dividendele, in cazul platitorilor de impozit pe profit, conform prevederilor art. 23 din Codul Fiscal:
- Dividendele primite de la o persoana juridica romana sunt scutite de impozit pe profit;
- Dividendele primite de la o societate straina sunt neimpozabile daca societatea romana detine minimum 10% din capitalul social al emitentului pe o perioada neintrerupta de cel putin un an;
- Daca detinerile sunt sub 10%, dividendele din surse externe sunt venituri impozabile, taxate cu 16%. Totusi, in functie de prevederile conventiei de evitare a dublei impuneri cu statul de provenienta, societatea poate beneficia de un credit fiscal pentru impozitul retinut la sursa in tara de origine.
Microintreprinderi
Veniturile financiare din tranzactii bursiere (7642, 768) intra, in principiu, in baza de calcul a impozitului pe veniturile micro si in plafonul de incadrare (daca nu se aplica o exceptie specifica de la art. 53 CF ). Impozitul micro se calculeaza la veniturile totale, inclusiv cele financiare.
Comanda ACUM>> Impozit MICRO 2026. Fara erori, fara amenzi - si vezi ce obligatii ai si ce aspecte trebuie sa urmaresti . Click AICI>>
In ceea ce priveste tratamentul fiscal al dividendelor pentru microintreprinderi, conform :
- Dividendele primite de la o persoana juridica romana sunt excluse din baza impozabila a impozitului micro, conform art. 53 alin. (1) lit. n) din Codul fiscal;
- Dividendele primite de la o filiala situata intr-un alt stat membru UE sunt, de asemenea, excluse daca sunt indeplinite conditiile de la art. 24 din Codul fiscal;
- Dividendele primite de la companii din state terte (non-UE) care nu indeplinesc conditiile de scutire sunt incluse in baza impozabila si se impoziteaza cu cota aplicabila microintreprinderilor
Ai o nelamurire fiscala? Intreaba un specialist !!! Aboneaza-te la portalcodulfiscal.ro si ai acces la o uriasa baza de date cu peste 90.000 de intrebari si raspunsuri din toate aceste domenii: TVA, reevaluare, achizitii, taxe si impozite, impozitul pe profit, impozitul pe venit, contabilitate, proceduri fiscale, impozitul pe salarii! Beneficiezi de experienta practica a peste 47 de experti gata sa raspunda la orice intrebare te framanta! Aboneaza-te ACUM>>>
RSS Flux RSS 2.0
Sitemap XML
