[STUDII DE CAZ] Restituire creditare societate. Cazuri si solutii aplicate conform Legii 239/2025

[STUDIU de CAZ] Restituiri imprumuturi asociati incepand cu 21.12.2025

Incepand cu ce data nu se mai pot restitui imprimuturile catre administratori?

Prin legea 239/2025 se aduc modificari si la legea societatilor comerciale nr. 31/1990, mai exact a art. 67 prin art. XXIV, astfel:
"Art. XXIV. -

Legea societatilor nr. 31/1990, republicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificarile si completarile ulterioare, se completeaza dupa cum urmeaza:

1. La articolul 67, dupa alineatul (22) se introduc patru noi alineate, alin. (23)-(26), cu urmatorul cuprins:
(23) Societatile care distribuie trimestrial dividende, potrivit legii, nu pot acorda actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturi, pana la regularizarea diferentelor rezultate din distribuirea dividendelor in cursul anului.

(24) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot restitui actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturile luate de la acestia.

(25) In cazul nerespectarii interdictiei prevazute la alin. (23) si (24) se dispune atragerea raspunderii solidare a societatii si a actionarului/asociatului care a beneficiat de plata de dividende interimare, fara a fi regularizate, sau caruia i s-au restituit imprumuturi, desi societatea avea activul net sub limita prevazuta de lege. Societatea, impreuna cu actionarii/asociatii, raspund solidar pentru obligatiile bugetare restante datorate de societate si administrate de organul fiscal central, in limita sumelor care au facut obiectul imprumutului acordat, respectiv restituit.

(26) Nerespectarea de catre societati a interdictiei prevazute la alin. (23) si (24) constituie contraventie. Prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, aceasta se sanctioneaza cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei de catre persoanele cu atributii in acest sens din cadrul Agentiei Nationale de Administrare Fiscala stabilite prin ordin al presedintelui Agentiei Nationale de Administrare Fiscala."

Intrucat legea nu prevede un alt termen decat cel standard de intrare in vigoare a art. XXIV, rezulta ca prevederile acestuia produc efecte in termen de 3 zile de la data publicarii actului normativ in monitorul oficial, adica in trei zile de la 18.12.2025, respectiv incepand cu 21.12.2025.

Imprumuturile catre si de la actionari sunt acum mult mai strict reglementate, au aparut tot felul de interdictii, precum si sanctiuni cu amenzi intre 10.000 si 200.000 lei, fara posibilitatea achitarii a jumatate din minim. Aflati noile reguli stabilite prin Legea nr. 239/2025 parcurgand lucrarea de ultima ora
>>Imprumuturi asociati-societati. Conditii legale si riscuri fiscale<< 

Atentie, insa, interdictia se refera doar la entitatile juridice care la data situatiilor financiare anuale aferente exercitiului precedent (2024 in cazul acesta) au inregistrat un activ net contabil inferior a 50% din valoarea capitalului social.

[STUDIU de CAZ] Legea 239/2025. Restituire imprumuturi

In sensul Legii 239/15.12.2025, care modifica si completeaza Legea 31/1990, referindu-ne strict la imprumuturi acordate de asociat/actionar, s-a introdus:

(2^4) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot restitui actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturile luate de la acestia.

1. Imprumutul include si accesoriile (dobanzi, penalitati, dupa caz)?

2. Daca nu exista datorii la bugetul de stat/local, dar activul net este mai mic de 50% din capitalul social, este valabila interdictia de mai sus?

3. Reconstituirea activului net pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social este obligatorie, indiferent daca se restituie sau nu imprumuturile catre actionari/asociati?

1. Legea societatilor (Legea nr. 31/1990) a fost completata cu art. 67 alin. (2 4), care spune explicit ca:

Operare SAGA Exemple practice si recomandari

Vezi AICI detalii

Marea Carte Verde a Monografiilor Contabile - Editie revizuita

Vezi AICI detalii

Fiscalitate 2026 Noutati si aplicatii practice

Vezi AICI detalii

In interpretarea juridica si contabila, termenul imprumut se refera la intreaga obligatie de rambursare nascuta din contractul de creditare, adica include atat:

• principalul (suma imprumutata efectiv), cat si
• accesoriile aferente, respectiv dobanzile, penalitatile sau alte costuri convenite contractual

Prin urmare, in opinia mea, interdictia de restituire se aplica intregii datorii catre asociat/actionar nu doar sumei principale, ci si accesoriilor aferente.

De asemenea, interdictia de restituire se aplica, indiferent de existenta sau nu a datoriilor catre bugetul de stat/local.

2. Pe langa interdictia de restituire, Legea 239/2025 a intarit mecanismul de evitare a deteriorarii capitalurilor proprii din art. 153 24 si a extins aplicarea si la SRL:

Dispozitiile art. 153 24 (inclusiv obligatiile/termenele de reconstituire) se aplica in mod corespunzator si SRL-urilor:

daca societatea nu reconstituie activul net in termenul prevazut de art. 153 24 alin. (4), apare o contraventie (10.000 - 200.000 lei)

daca societatea este in situatia de capitaluri proprii erodate si are datorii fata de actionari/asociati din imprumuturi/finantari, iar nu respecta obligatia de reconstituire, atunci (in termenele din text) are obligatia de majorare a capitalului social prin conversia acestor creante

La articolul 153 24, dupa alineatul (4) se introduc unsprezece noi alineate, alin. (4 1)-(4 11), cu urmatorul cuprins:

(4 1) Nerespectarea de catre societate a obligatiei de reconstituire a activului net pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social in termenul prevazut la alin. (4) constituie contraventie si se sanctioneaza, prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei.

(4 2) Societatile aflate in situatia prevazuta la alin. (1) care inregistreaza datorii fata de actionari rezultate din imprumuturi sau alte finantari acordate de acestia si care nu respecta obligatia prevazuta la alin. (4) in termen de 2 ani de la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate pierderile au obligatia de a majora capitalul social prin conversia acestor creante, cu respectarea drepturilor celorlalti actionari, prevazute la art. 216.

(4 3) Nerespectarea de catre societate a obligatiei prevazute la alin. (4 2) constituie contraventie si se sanctioneaza, prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, cu amenda de la 40.000 lei la 300.000 lei.

(4 4) Dispozitiile alin. (1)-(4), (4 1)-(4 3) si (5) se aplica in mod corespunzator si societatilor cu raspundere limitata.

In esenta, legiuitorul determina societatile care au solduri mari in contul 455 si un activ net redus sub jumatate din capitalul social sa opteze pentru transformarea acestor imprumuturi in aporturi la capital, in locul rambursarii lor efective.

[STUDIU de CAZ] Restrictii introduse prin Legea nr. 239/2025

O firma care a cumparat euro pentru a-si proteja economiile de riscul valutar, poate sa imprumute in euro asociatul pentru o perioada scurta si acesta ii restituie?

Da, firma poate imprumuta asociatul pentru o perioada scurta, cu restituire la scadenta, insa numai cu respectarea stricta a noilor restrictii introduse prin Legea nr. 239/2025.

Operatiunea nu este interzisa in mod absolut, dar este conditionata de situatia financiara a societatii si de politica acesteia privind dividendele.

1. Situatia in care imprumutul este permis
O societate poate acorda un imprumut asociatului daca sunt indeplinite cumulativ urmatoarele conditii:
- societatea NU distribuie dividende trimestriale (dividende interimare);
- dividendele interimare, daca au fost distribuite, au fost deja regularizate conform legii;
- activul net, determinat pe baza situatiilor financiare anuale aprobate, nu este diminuat sub jumatate din capitalul social subscris;
- imprumutul este documentat prin contract (durata determinata, scadenta, conditii clare de rambursare, dobanda etc).
In acest caz, faptul ca asociatul restituie suma la scadenta nu ridica, prin sine, o problema de legalitate.

2. Situatiile in care imprumutul este interzis
Imprumutul NU este permis in urmatoarele cazuri expres prevazute de lege:
a) Distribuire de dividende interimare

Imprumuturile catre si de la actionari sunt acum mult mai strict reglementate, au aparut tot felul de interdictii, precum si sanctiuni cu amenzi intre 10.000 si 200.000 lei, fara posibilitatea achitarii a jumatate din minim. Aflati noile reguli stabilite prin Legea nr. 239/2025 parcurgand lucrarea de ultima ora
>>Imprumuturi asociati-societati. Conditii legale si riscuri fiscale<< 

Daca societatea distribuie dividende trimestriale, nu poate acorda imprumuturi asociatului pana la regularizarea integrala a diferentelor rezultate din distribuirea dividendelor in cursul anului
(art. 67 alin. (23) din Legea nr. 31/1990, introdus prin Legea nr. 239/2025).
b) Activ net sub limita legala

Daca, pe baza situatiilor financiare anuale aprobate, activul net este sub jumatate din capitalul social, societatea nu poate restitui imprumuturi catre asociati, iar acordarea sau restituirea unor astfel de sume atrage riscuri majore de sanctionare (art. 67 alin. (24)).

3. Consecintele nerespectarii regulilor
Daca societatea acorda imprumutul cu incalcarea interdictiilor legale se atrage raspunderea solidara a societatii si a asociatului beneficiar. Scestia raspund pentru obligatiile bugetare restante ale societatii, in limita sumei imprumutate; fapta constituie contraventie, sanctionata cu amenda intre 10.000 si 200.000 lei. In plus, nu se poate achita jumatate din minimul amenzii (art. 67 alin. (26) coroborat cu art. XXV din Legea nr. 239/2025).

Temei legal 

Legea nr. 239/2025 privind stabilirea unor masuri de redresare si eficientizare a resurselor publice si pentru modificarea si completarea unor acte normative

Art. XXIV. -

Legea societatilor nr. 31/1990, republicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificarile si completarile ulterioare, se completeaza dupa cum urmeaza:
1. La articolul 67, dupa alineatul (22) se introduc patru noi alineate, alin. (23)-(26), cu urmatorul cuprins:
" 
(23) Societatile care distribuie trimestrial dividende, potrivit legii, nu pot acorda actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturi, pana la regularizarea diferentelor rezultate din distribuirea dividendelor in cursul anului.
(24) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot restitui actionarilor sau asociatilor, dupa caz, sau altor persoane afiliate, asa cum sunt definite conform reglementarilor contabile aplicabile, imprumuturile luate de la acestia.
(25) In cazul nerespectarii interdictiei prevazute la alin. (23) si (24) se dispune atragerea raspunderii solidare a societatii si a actionarului/asociatului care a beneficiat de plata de dividende interimare, fara a fi regularizate, sau caruia i s-au restituit imprumuturi, desi societatea avea activul net sub limita prevazuta de lege. Societatea, impreuna cu actionarii/asociatii, raspund solidar pentru obligatiile bugetare restante datorate de societate si administrate de organul fiscal central, in limita sumelor care au facut obiectul imprumutului acordat, respectiv restituit.
(26) Nerespectarea de catre societati a interdictiei prevazute la alin. (23) si (24) constituie contraventie. Prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, aceasta se sanctioneaza cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei de catre persoanele cu atributii in acest sens din cadrul Agentiei Nationale de Administrare Fiscala stabilite prin ordin al presedintelui Agentiei Nationale de Administrare Fiscala."
2. Dupa articolul 69 se introduce un nou articol, art. 691, cu urmatorul cuprins:
" 
Art. 691. - 
(1) Societatile care, la sfarsitul exercitiului financiar curent, inregistreaza profit pentru exercitiul financiar de raportare, dar inregistreaza pierdere contabila reportata, potrivit prevederilor Legii contabilitatii nr. 82/1991, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa constituirea rezervelor legale, acoperirea pierderii contabile reportate si constituirea de rezerve in conformitate cu cerintele statutare.
(2) Societatile care, pe baza situatiilor financiare anuale, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris pot efectua distribuiri de dividende din profitul exercitiului financiar curent numai dupa reintregirea activului net la valoarea minima prevazuta de lege.
(3) Societatile care, pe baza situatiilor financiare interimare, aprobate potrivit legii, au o valoare a activului net diminuata la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris nu pot efectua distribuiri de dividende interimare din profitul exercitiului financiar curent daca nu au reintregit activul net la valoarea minima prevazuta de lege."
3. La articolul 15324, dupa alineatul (4) se introduc unsprezece noi alineate, alin. (41)-(411), cu urmatorul cuprins:
" 
(41) Nerespectarea de catre societate a obligatiei de reconstituire a activului net pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social in termenul prevazut la alin. (4) constituie contraventie si se sanctioneaza, prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, cu amenda de la 10.000 lei la 200.000 lei.
(42) Societatile aflate in situatia prevazuta la alin. (1) care inregistreaza datorii fata de actionari rezultate din imprumuturi sau alte finantari acordate de acestia si care nu respecta obligatia prevazuta la alin. (4) in termen de 2 ani de la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate pierderile au obligatia de a majora capitalul social prin conversia acestor creante, cu respectarea drepturilor celorlalti actionari, prevazute la art. 216.
(43) Nerespectarea de catre societate a obligatiei prevazute la alin. (42) constituie contraventie si se sanctioneaza, prin derogare de la prevederile art. 8 alin. (2) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, cu amenda de la 40.000 lei la 300.000 lei.
(44) Dispozitiile alin. (1)-(4), (41)-(43) si (5) se aplica in mod corespunzator si societatilor cu raspundere limitata.
(45) Constatarea contraventiilor si aplicarea sanctiunilor prevazute la alin. (41) si (43) se fac de catre persoanele imputernicite din cadrul Agentiei Nationale de Administrare Fiscala. Prevederile prezentului alineat se aplica incepand cu anul 2027, raportat la situatiile financiare anuale aferente exercitiului financiar care incepe la data de 1 ianuarie 2025 sau ulterior acestei date.
(46) Prin derogare de la prevederile art. 13 alin. (1) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, aplicarea sanctiunilor prevazute la alin. (41) si (43) se prescrie in termen de 12 luni de la data savarsirii faptelor.
(47) Pe perioada inactivitatii societatilor declarate inactive potrivit prevederilor prezentei legi, prevederile alin. (41)-(46) nu se aplica.
(48) La societatile la care statul este actionar/asociat, in datoriile fata de actionari/asociati prevazute la alin. (42) nu sunt incluse datoriile fata de bugetul general consolidat si imprumuturile pe care societatile le primesc, cu respectarea legislatiei in domeniul concurentei, din veniturile rezultate din privatizare. Prevederile prezentului alineat se aplica si societatilor la care unitatile administrativ-teritoriale detin calitatea de actionar/asociat.
(49) Prevederile alin. (41) si (42) nu se aplica actionarilor/asociatilor care:
a) au ca scop sau obiect de activitate efectuarea de investitii sau administrarea fondurilor de investitii alternative sau cu capital de risc eligibile si sunt entitati care apartin unor grupuri de tip fonduri de investitii alternative, fonduri cu capital de risc eligibile sau sunt administratori ai unor asemenea fonduri;
b) au ca scop sau obiect principal de activitate efectuarea de investitii, detinerea de participatii in societati sau finantarea cu titlu profesionist a companiilor la care detin parti sociale/actiuni (CAEN 64);
c) au calitatea de investitori profesionali, definiti conform Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European si a Consiliului din 15 mai 2014 privind pietele instrumentelor financiare si de modificare a Directivei 2002/92/CE si a Directivei 2011/61/UE;
d) au calitatea de investitori intr-un proiect de finantare participativa, in sensul Regulamentului (UE) 2020/1.503 al Parlamentului European si al Consiliului din 7 octombrie 2020 privind furnizorii europeni de servicii de finantare participativa pentru afaceri si de modificare a Regulamentului (UE) 2017/1.129 si a Directivei (UE) 2019/1.937, fie direct, fie indirect, prin intermediul unei entitati care detine direct o participatie intr-un asemenea proiect; sau
e) sunt persoane fizice care au investit o suma cuprinsa intre 2.500 euro si 200.000 euro, echivalentul in lei la cursul Bancii Nationale a Romaniei din ziua investitiei, intr-o microintreprindere sau intreprindere mica, astfel cum sunt definite de Legea nr. 346/2004 privind stimularea infiintarii si dezvoltarii intreprinderilor mici si mijlocii, cu modificarile si completarile ulterioare, si nu detin, direct sau indirect, mai mult de 25% din capitalul social al societatii in cauza, cu conditia ca, in oricare din situatiile prevazute la lit. a) -e) din prezentul alineat, imprumuturile sa nu fie restituite actionarilor/asociatilor intr-un termen de 4 ani de la data acordarii imprumuturilor.
(410) Prevederile alin. (42) nu se aplica in cazul finantarii societatilor prin intermediul fondurilor europene sau nationale alocate din programe destinate sprijinirii sectorului privat si al finantarilor acordate de institutii financiare internationale.
(411) La societatile la care statul sau unitatea administrativ-teritoriala este actionar/asociat, conversia creantei acestuia fata de societate se stabileste prin hotarare a Guvernului sau prin hotarare a Consiliului general/local, dupa caz, in conditiile legii."

Art. XXV. - 

Prin derogare de la prevederile art. 16 alin. (1) si art. 28 alin. (1) din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contraventiilor, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 180/2002, cu modificarile si completarile ulterioare, contravenientul nu beneficiaza de posibilitatea achitarii, in termen de 15 zile de la data inmanarii sau comunicarii procesului-verbal, a jumatate din minimul amenzii prevazute la art. 67 alin. (26) si art. 15324 alin. (41) si (43) din Legea societatilor nr. 31/1990, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, inclusiv cu cele aduse prin prezenta lege.