Fiscalitatea.ro 
Investitiile la bursa de valori sunt din ce in ce mai atractive pentru persoanele juridice, iar modul in care sunt tratate fiscal veniturile obtinute din tranzactii depinde de tipul firmei si de regimul de impozitare ales. In continuarea articolului vom explica pas cu pas cum se impoziteaza aceste venituri atat la microintreprinderi, cat si la societatile platitoare de impozit pe profit, oferind exemple concrete pentru a intelege impactul asupra rezultatelor financiare.
In acest context, un contribuabil doreste sa stie cum se impoziteaza daca investeste la bursa suma de 10.000 lei in anul 2026.
1. Impozitare micro in cazul investitiilor la bursa
Potrivit art. 53 din Codul fiscal, baza impozabila la micro o reprezinta veniturile din orice sursa, din care se scad:
“m) veniturile obtinute dintr-un stat strain cu care Romania are incheiata conventie de evitare a dublei impuneri, daca acestea au fost impozitate in statul strain.
n) dividendele primite de la o persoana juridica romana.
o) dividendele primite de la o filiala a microintreprinderii, persoana juridica situata intr-un alt stat membru al Uniunii Europene, in masura in care atat microintreprinderea, cat si filiala indeplinesc conditiile prevazute la art. 24; dispozitiile prezentei litere prevaleaza fata de cele ale lit. m).”
Normele spun clar ca baza este totalul veniturilor inregistrate in creditul conturilor din clasa 7, minus exceptiile de la art. 53 alin. (1).
“5. (1) Baza impozabila asupra careia se aplica cotele de impozitare prevazute la art. 51 alin. (1) din Codul fiscal este reprezentata de totalul veniturilor trimestriale care sunt inregistrate in creditul conturilor din clasa a 7-a Conturi de venituri, potrivit reglementarilor contabile aplicabile, din care se scad categoriile de venituri prevazute la art. 53 alin. (1) din Codul fiscal, la care se adauga si elementele prevazute la alin. (2) al aceluiasi articol.”
Astfel, veniturile din dividendele obtinute de la o persoana juridica romana nu se includ in baza de calcul a impozitului. Veniturile din dividendele obtinute de la o persoana juridica din alt stat sunt exluse din baza de calcul a impozitului doar daca indeplinesc conditiile de la art. 24 din Codul fiscal.
Veniturile (castigul din investitii pe termen scurt cedate) din transferul titlurilor pe termen scurt din Romania sunt incluse in baza de calcul a impozitului pe veniturile microintreprinderilor. Daca sunt obtinute din strainatate sunt excluse din baza de calcul doar daca au fost impozitate in statul strain conform conventiei de evitare a dublei impuneri dintre Romania si statul respectiv.
Asadar, la micro:
In baza impozabila intra toata suma incasata din vanzare (pretul de vanzare), nu doar castigul.
Cheltuiala cu costul de achizitie al actiunilor ramane o cheltuiala contabila (clasa 6), dar nu intereseaza la calculul impozitului pe venitul microintreprinderii, care este un impozit pe cifra de afaceri, nu pe profit.
Tratamentul concret al investitiilor la bursa la micro ar fi urmatorul
1. La cumparare (simplificat):
26x sau cel mai probabil 5081 Alte titluri de plasament = 512 recunoasteti activul financiar; nu exista venit la acest moment - nimic in baza micro.
2. La vanzare (ex. vindeti actiunile cu 15.000 lei, cost 10.000 lei):
512 = 764x 15.000 lei venit din cedare titluri
664x = 26x / 5081 10.000 lei cheltuiala cu cedarea titlurilor
Pentru micro in baza de impozitare intra cei 15.000 lei (venitul in 764x)
Cheltuiala de 10.000 lei nu influenteaza impozitul, doar rezultatul contabil.
Aplicat pe exemplul dvs. micro 1% / 3%
Ati investit 10.000 lei si vindeti in decembrie cu 15.000 lei, deci castig de 5.000 lei.
La micro, in trimestrul in care vindeti:
baza de impozitare = 15.000 lei (nu 5.000);
Impozit micro:
- la 1% = 150 lei;
- la 3% = 450 lei.
Costul de 10.000 lei nu se scade din baza micro (doar din rezultatul contabil, nu si din baza de impozitare).
2. Societate platitoare de impozit pe profit
Conform principiului general, la impozitul pe profit, contribuabilul datoreaza 16% asupra rezultatului fiscal (profit impozabil), determinat ca diferenta intre veniturile si cheltuielile perioadei, ajustat fiscal.
Castigurile si pierderile din tranzactiile cu actiuni fac parte din rezultatul fiscal. Pentru persoane juridice, brokerii de obicei NU retin impozit la sursa, impozitul fiind calculat de firma prin declaratia 101.
Presupunand ca suntem in situatie standard , adica portofoliu obisnuit, detineri mici la bursa
Situatia standard presupune ca aveti detineri de tip portofoliu (sub 10% din capital), care nu indeplinesc conditiile de titluri de participare scutite.
In exemplul dvs.:
- venit din vanzare: 15.000 lei (764x);
Inspectia fiscala - Preventie si Contestatii
Calendarul contabilului vesel 2026
Ghidul practic al contabilului din domeniul constructiilor
- NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulVanzare produse sub costul de productie Suntem o firma producatoare din ind alimentare si ne confruntam cu urmatoarea situatie:avem o materie prima achizitionata in trecut care pentru a nu o casa la expirarea termenului...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulTransport cu mijloace auto proprii. Livrare intracomunitara Societatea noastra factureaza marfa si asigura si transportul cu masinile proprii pana in Ungaria catre persoane fizice sau juridice. Daca e persoana fizica emitem factura cu tva,...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulAbonamente sportive. D112 Revin cu alta intrebare: trebuie mentionat in D112 aceasta facilitate ptr angajat? Multumesc,citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulSchimbare usi hotel. Declarare la DITL Am schimbat toate usile la o cladire cu destinatie hotel. Am marit valorea hotelului cu valoarea usilor schimbate pentru ca am considerat ca s-a marit performanta caldirii. Usile...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal - NOUTATI din Codul FiscalValidat de expertulCoeficientul de repartizare a diferentelor de pret Situatia la 01.03.2025 sold la 371.01 marfa totala = 1.578.919,90 lei 378.01 adaos = 623.970,99 lei 4428 = 258.017,97 lei Am facut lista de inventar si o parte din marfa s-a...citeste mai mult
Portal Codul Fiscal
- cheltuiala cu titlurile cedate: 10.000 lei (664x);
- castig contabil/fiscal = 5.000 lei.
Acest castig intra in rezultatul fiscal si se impoziteaza cu 16%:
impozit pe profit = 5.000 16% = 800 lei.
Daca ati fi avut pierdere (ex. vindeti cu 7.000 lei), pierderea de 3.000 lei se scade din alte venituri, deci reduce impozitul pe profit, spre deosebire de micro, unde tot 7.000 lei ar fi intrat in baza micro, indiferent ca aveti pierdere pe tranzactie.
Si avem si situatie speciala, adica detineri calificate (titluri de participare).
La art. 23 Codul fiscal prevede ca sunt venituri neimpozabile la calculul rezultatului fiscal, printre altele, dividendele primite de la persoane juridice romane, etc. si la lit. i):
“i) veniturile din evaluarea/reevaluarea/vanzarea/cesionarea titlurilor de participare detinute la o persoana juridica romana sau la o persoana juridica straina situata intr-un stat cu care Romania are incheiata o conventie de evitare a dublei impuneri, daca la data evaluarii/reevaluarii/vanzarii/cesionarii inclusiv contribuabilul detine pe o perioada neintrerupta de un an minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice la care are titlurile de participare. Nu intra sub incidenta acestor prevederi veniturile din vanzarea/cesionarea titlurilor de participare detinute la o persoana juridica romana de o persoana juridica rezidenta intr-un stat cu care Romania nu are incheiata conventie de evitare a dublei impuneri;”
Daca actiunile dvs. la bursa indeplinesc aceste conditii (destul de rar pentru un portofoliu listat, dar posibil daca aveti o detinere mare intr-o singura societate), atunci castigul din vanzare ar fi neimpozabil la nivel de impozit pe profit (0 lei impozit).
Explicatii oferite in 2026 de specialistii site-ului PortalCodulFiscal.ro. Dati click AICI pentru a vedea toate noutatile din Codul Fiscal consultanta si raspunsuri detaliate de la experti.
RSS Flux RSS 2.0
Sitemap XML
